Dự báo giá Vàng: XAU/USD giảm mạnh khi chiến tranh vùng vịnh leo thang liệu có sự đảo chiều?

• Giá vàng tiếp tục giảm khi tuần mới bắt đầu, chạm mức thấp nhất trong hai tháng, dưới 4.350 đô la.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ khi cuộc chiến ở Trung Đông làm dấy lên lo ngại về lạm phát và dự đoán về việc tăng lãi suất.
• Giá vàng đã phá vỡ mức thấp nhất ngày 2 tháng 2 là 4.402 đô la, nhưng chỉ số RSI cho thấy tình trạng quá bán, cảnh báo người bán nên thận trọng.

Giá vàng giảm khoảng 3% trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai, tiếp tục đà giảm hơn 10% của tuần trước do nhiều mức hỗ trợ bị phá vỡ.

Vàng: Chiến tranh vùng Vịnh leo thang, đẩy giá USD tăng.

Cho đến nay, lực bán vàng dường như không thể ngăn cản, khi kim loại quý này tiếp tục chịu áp lực từ việc mua vào mạnh mẽ đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trong bối cảnh cuộc chiến ở Trung Đông bước vào giai đoạn leo thang mới.

Vàng tiếp tục đối mặt với khó khăn kép, khi sức hấp dẫn của nó như một tài sản trú ẩn an toàn giảm sút trong bối cảnh đồng USD thống trị vị thế đồng tiền dự trữ toàn cầu. Đồng đô la mạnh hơn khiến vàng thỏi định giá bằng đô la trở nên kém hấp dẫn hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Trong khi đó, sự leo thang mới của xung đột đã làm dấy lên những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng và rủi ro lạm phát, củng cố thêm dự đoán về việc tăng lãi suất toàn cầu. Điều này, đến lượt nó, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao, gây áp lực tiêu cực lên vàng, một loại tài sản không sinh lời.

Giám đốc Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) Fatih Birol cảnh báo rằng thế giới đang mất đi 11 triệu thùng dầu mỗi ngày, nhiều hơn tổng lượng dầu mất đi trong hai cuộc khủng hoảng năng lượng năm 1973 và 1979 cộng lại.

Thị trường lại một lần nữa chao đảo sau khi Hoa Kỳ và Iran liên tục leo thang các mối đe dọa về việc mở lại eo biển Hormuz, nhắm vào cơ sở hạ tầng dân sự và năng lượng, trong khi Israel lên kế hoạch cho "nhiều tuần" giao tranh nữa.

Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF), quân đội nước này, cho biết trong một bài đăng trên mạng xã hội hôm thứ Hai rằng họ đã bắt đầu một làn sóng "tấn công quy mô lớn" nhắm vào cơ sở hạ tầng của Iran ở Tehran.

Trong phiên giao dịch mở cửa hôm thứ Hai, tờ Jerusalem Post đưa tin, dẫn nguồn tin cho biết Mỹ đang cân nhắc phát động một chiến dịch quân sự trên bộ để chiếm đảo Kharg của Iran.

Nếu Mỹ và Iran thực hiện hành động ăn miếng trả miếng, một làn sóng bán tháo trên thị trường rộng lớn hơn sẽ diễn ra, làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá của vàng. Kịch bản như vậy có thể khiến các nhà giao dịch thanh lý các vị thế vàng của họ để bù đắp thua lỗ ở những nơi khác.

Tuy nhiên, giá vàng có thể tạm thời ổn định nếu có sự phục hồi kỹ thuật khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá bán, thấp hơn nhiều so với mức 30.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Xu hướng ngắn hạn chuyển sang giảm giá khi giá tiếp tục giảm mạnh xuống dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và 50 ngày, báo hiệu sự phá vỡ cấu trúc xu hướng tăng trước đó. Đường SMA 21 ngày đã đảo chiều và hiện đang bị chặn ở mức gần 5.035 đô la, trong khi đường SMA 50 ngày suy yếu quanh mức 4.970 đô la, củng cố áp lực giảm giá. Giá giao ngay cũng đang giao dịch trên mức cao hơn nhiều so với các đường SMA 100 và 200 ngày vẫn đang tăng, tập trung quanh mức 4.610 đô la và 4.095 đô la, cho thấy đây là một đợt điều chỉnh mạnh trong một xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống 26, đi vào vùng quá bán và báo hiệu đà giảm giá đã bị kéo dài.

Mức kháng cự ban đầu hiện nằm ở khu vực giảm giá gần đây quanh mức 4.650 đô la, với mức kháng cự mạnh hơn ở đường SMA 21 ngày gần mức 5.035 đô la, nơi bất kỳ sự phục hồi nào cũng sẽ đối mặt với sự giảm giá ngắn hạn trong xu hướng. Việc đóng cửa hàng ngày trên mức đó sẽ làm lộ ra đường SMA 50 ngày gần mức 4.970 đô la như một rào cản tiếp theo và cần thiết để giảm bớt áp lực giảm giá ngay lập tức. Về phía giảm giá, vùng giá hiện tại gần mức 4.360 đô la là đường hỗ trợ đầu tiên, với những đợt giảm giá tiếp theo sẽ mở đường xuống vùng tâm lý 4.300 đô la, nơi sự gần gũi với đường SMA 100 ngày đang tăng có thể thu hút sự quan tâm mua vào khi giá giảm. Nếu vùng này không giữ được, sự chú ý sẽ chuyển sang vùng hỗ trợ trung hạn được ngụ ý bởi đường SMA 200 ngày gần mức 4.095 đô la, đánh dấu một vùng hỗ trợ quan trọng cho cấu trúc tăng giá rộng hơn.

Dhwani Mehta