Dự báo giá Vàng: XAU/USD vẫn là tín hiệu "bán khi giá tăng" trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran.

• Giá vàng giảm xuống dưới 4.050 USD vào đầu ngày thứ Tư do các cuộc tấn công liên tiếp giữa Mỹ và Iran đẩy giá dầu tăng cao và gây ra lo ngại về lạm phát.
• Đồng đô la Mỹ duy trì trạng thái phòng thủ sau dữ liệu lạm phát yếu của Mỹ và việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giảm bớt các động thái thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Phân tích kỹ thuật hàng ngày cho thấy vàng vẫn là giao dịch "bán khi giá tăng", với khả năng vượt mốc 4.000 đô la một lần nữa.

Giá vàng đang tiếp tục xu hướng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần, gần 3.985 đô la vào sáng sớm thứ Tư, sau đợt điều chỉnh tạm thời vào thứ Ba, khi dường như không có hồi kết cho những căng thẳng leo thang giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran liên quan đến eo biển Hormuz.

Vàng: Người bán đã giành lại quyền kiểm soát.

Trong động thái leo thang xung đột mới nhất của Mỹ, Tổng thống Donald Trump hôm thứ Ba tuyên bố tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với tất cả các cảng của Iran và đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu cống vào tuần tới nếu Tehran không nối lại đàm phán.

Ông Trump cũng cho biết thêm rằng Mỹ đã tiến hành các cuộc thảo luận với Iran vào thứ Ba, đồng thời nói thêm rằng Washington đã thúc giục Tehran đạt được một thỏa thuận.

Về phía Iran, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) tuyên bố hôm thứ Tư rằng "Eo biển Hormuz sẽ vẫn đóng cửa cho đến khi 'chấm dứt những điều xấu xa của Mỹ'."

Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết thêm rằng họ đã tấn công một số căn cứ và quân đội của Mỹ trên khắp các quốc gia vùng Vịnh, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan, coi đây là phản ứng trước các hành động thù địch của Mỹ.

Sau đó, Bộ Chỉ huy Trung tâm của quân đội Mỹ (CENTCOM) xác nhận đã tấn công hàng chục địa điểm quân sự gần eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng đối với gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu, và bờ biển Iran.

Sự leo thang này đang đẩy giá dầu tăng mạnh hơn nữa, với giá dầu chuẩn của Mỹ - WTI - đang ở gần mức cao nhất hàng tháng, trên 80,50 đô la. Thị trường vẫn lo ngại rằng sự tăng vọt liên tục của giá dầu có thể làm trầm trọng thêm nỗi lo lạm phát và thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện hai đợt tăng lãi suất dự kiến ​​trong năm nay.

Câu chuyện này tiếp tục làm suy yếu mọi nỗ lực phục hồi của vàng, một tài sản không sinh lời, ngay cả khi người mua đô la Mỹ (USD) vẫn đang trong thế phòng thủ, sau báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 thấp hơn dự kiến.

Lạm phát lõi của Mỹ, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, không thay đổi so với tháng trước, đưa tỷ lệ lạm phát 12 tháng ở mức 2,6%, thấp hơn so với dự báo lần lượt là 0,2% và 2,9%.

Số liệu lạm phát giảm nhẹ đã tạm thời mang lại sự khuây khỏa cho người mua vàng, nhưng những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong phiên điều trần trước Quốc hội đã làm hỏng cuộc vui của họ.

Warsh nói: “Có thể một số người nhìn vào dữ liệu sáng nay và nói, 'Ồ, nhiệm vụ đã hoàn thành, mọi thứ đều tuyệt vời.' Nhưng tôi không nghĩ vậy.”

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt điểm 7/10 trên Speechtracker, nhìn chung phù hợp với mức trung bình lịch sử và cho thấy lập trường diều hâu ổn định, chứ không phải leo thang.

Chỉ số tâm lý Fed của không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,19, xác nhận rằng bài phát biểu vẫn giữ vững lập trường chính sách diều hâu. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100 và điểm số bài phát biểu phù hợp với mức cơ sở đã thiết lập, thị trường có khả năng sẽ diễn giải nhận xét của Warsh như là sự tiếp tục của lập trường chống lạm phát mạnh mẽ hơn là một bất ngờ diều hâu mới.

Do đó, người bán vàng tiếp tục chờ đợi ở các mức giá cao hơn, tạo ra cơ hội "bán khi giá tăng" và rủi ro giảm giá vẫn còn nguyên vẹn đối với các nhà giao dịch kim loại quý.

Tiếp theo, đối với các nhà giao dịch vàng, cần lưu ý đến dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và một loạt bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong đó có Kevin Warsh. Ông Warsh dự kiến ​​sẽ điều trần về Báo cáo Chính sách Tiền tệ Nửa năm trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ.

Việc lạm phát cơ bản giảm tốc có thể làm giảm thêm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất và kích hoạt đợt phục hồi mới của giá vàng.

Nhưng liệu điều đó có kéo dài? Bởi vì các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày của kim loại quý này tiếp tục cho thấy xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.030,48 đô la, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) ở mức 4.098,48 đô la và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 4.319,22 đô la. Các đường trung bình động dài hạn hơn củng cố xu hướng bị kìm hãm này, với đường SMA 200 ngày ở mức 4.495,55 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.559,21 đô la nằm cao hơn nhiều so với mức hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 40,38 nằm trong vùng âm nhẹ, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn chứ không phải là tình trạng quá bán.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời xuất hiện tại đường SMA 21 ngày gần mức 4.098 đô la, tiếp theo là rào cản quan trọng hơn tại đường SMA 50 ngày quanh mức 4.319 đô la, nơi cần có sự phục hồi mạnh mẽ hơn để làm giảm cấu trúc giảm giá hiện tại. Cao hơn nữa, đường SMA 200 ngày ở mức 4.495 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.559 đô la tạo thành một dải kháng cự rộng hơn, có khả năng ngăn chặn bất kỳ sự bật tăng điều chỉnh sâu hơn nào chừng nào giá vẫn còn nằm dưới chúng. Do không có hỗ trợ đường trung bình động rõ ràng nào gần đó, bất kỳ sự giảm giá nào mới từ mức hiện tại sẽ khiến vàng phải dựa vào các vùng cầu ngang chưa được thiết lập và không được các chỉ báo hiện tại nắm bắt.

Dhwani Mehta