Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Tất cả là về quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12

• Dữ liệu gần đây của Hoa Kỳ và bình luận của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang làm dấy lên hy vọng về đợt cắt giảm vào tháng 12.
• Dữ liệu kinh tế vĩ mô châu Âu liên tục ám chỉ sự tiến triển kinh tế khó khăn ở Lục địa già.
• EUR/USD tiếp tục giao dịch trong phạm vi quen thuộc, với xu hướng kỹ thuật giảm nhẹ.

Cặp EUR/USD giữ vững trong vùng giá quen thuộc trong ngày giao dịch cuối cùng của tháng 11, ổn định dưới mốc 1,1600. Cặp tiền này hầu như không có biến động trong suốt tháng và thậm chí còn chạm mức thấp nhất trong ba tháng là 1,1468, bất chấp sự suy yếu chung của đồng Đô la Mỹ (USD).

Đồng USD đã tìm được chỗ đứng trong hai tuần đầu tháng 11 giữa những đồn đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sẽ không cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 12 sắp tới. Tuy nhiên, đồng USD đã mất đà theo thời gian, khi giới đầu cơ dần quay lại đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất.

Tất cả đều liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang

Những đồn đoán ban đầu về việc Fed tạm dừng tăng lãi suất xuất phát từ Chủ tịch Jerome Powell, người cho biết không nên coi việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là điều hiển nhiên sau quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hồi tháng 10. Tuy nhiên, tình hình bắt đầu thay đổi sau khi một số quan chức Fed ám chỉ vẫn còn dư địa cho việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của năm, xét đến lập trường chính sách tiền tệ hạn chế vừa phải hiện nay. Theo Công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là khoảng 85%, cao hơn nhiều so với mức 39% của tuần trước.

Trong khi đó, dòng dữ liệu của Hoa Kỳ (US) tiếp tục bất thường sau khi chính phủ đóng cửa. Quốc gia này đã công bố Doanh số bán lẻ tháng 9, tăng khiêm tốn 0,2% trong tháng, sau khi tăng 0,6% trong tháng 8. Ngoài ra, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tăng 0,5%, tốt hơn một chút so với mức dự kiến ​​0,3%, nhưng vẫn thấp hơn mức 3,0% của tháng 8. Chỉ số giá sản xuất (PPI) trong cùng tháng tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt kỳ vọng, trong khi chỉ số cốt lõi hàng năm đạt 2,6%, thấp hơn một chút so với mức dự kiến ​​2,7%. Nhìn chung, lạm phát bán buôn vẫn ổn định ở mức không đáng lo ngại.

Tuy nhiên, các số liệu liên quan đến việc làm lại cho thấy một câu chuyện khác: Chỉ số Thay đổi Việc làm ADP trung bình 4 tuần cho thấy khu vực tư nhân Hoa Kỳ đã mất việc làm trong tuần thứ ba liên tiếp. Theo báo cáo, trong bốn tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 11, các nhà tuyển dụng tư nhân đã cắt giảm trung bình 13.500 việc làm mỗi tuần. Đây là lần thứ ba liên tiếp số liệu giảm. Về mặt tích cực, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng 216.000, cải thiện so với mức 222.000 đã được điều chỉnh của tuần trước.

Cuối cùng, theo báo cáo hàng tháng của Hội đồng Quản trị, Niềm tin Người tiêu dùng đã giảm mạnh trong tháng 11. Chỉ số đạt 88,7 điểm, sau khi đạt 95,5 điểm hồi tháng 10, thấp hơn kỳ vọng 93,4 điểm và là mức thấp nhất kể từ tháng 4.

Đồng Euro không thể tìm được chỗ đứng

Bên kia bờ Đại Tây Dương, đồng Euro (EUR) vẫn nằm trong số những đồng tiền kém hấp dẫn với lợi suất cao. Đồng EUR đã không thể thu hút sự quan tâm đầu cơ trong một thời gian khá dài do các bên tham gia thị trường mất hứng thú sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoàn tất chu kỳ nới lỏng tiền tệ và Chủ tịch Christine Lagarde tuyên bố lập trường tiền tệ đang ở "vị thế tốt".

Ngoài ra, dữ liệu của EU nhìn chung vẫn không mấy ấn tượng, cho thấy sự phát triển kinh tế chậm chạp. Đức đã công bố ước tính cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3, xác nhận mức tăng trưởng 0%. Ngoài ra, khảo sát của IFO tháng 11 cho thấy chỉ số Môi trường Kinh doanh giảm từ 88,4 xuống 88,1, trong khi Niềm tin Người tiêu dùng trong tháng 12 tăng nhẹ từ -24,1 lên -23,2, theo khảo sát của GfK.

Cuối cùng, vào thứ Sáu, quốc gia này đã báo cáo rằng Doanh số bán lẻ giảm 0,3% trong tháng 10, tệ hơn mức tăng 0,2% dự kiến, trong khi ước tính sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 11 được công bố là 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức dự kiến ​​2,4% và mức 2,3% trước đó. Hàng tháng, HICP giảm 0,5% sau khi tăng 0,3% trong tháng trước.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ tiếp tục được chú ý khi Fed tăng tốc
• Dự báo Vàng hàng tuần: Phe mua tỏ ra quan tâm đến khả năng Fed cắt giảm lãi suất ngày càng tăng
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh đang trên con đường phục hồi đầy chông gai
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC ổn định khi dữ liệu cho thấy đáy cục bộ

Tiếp theo là gì?

Lịch kinh tế vĩ mô sẽ khởi động tháng 12 với việc công bố Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Sản xuất ISM của Mỹ tháng 11 vào thứ Hai. Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) và S&P Global sẽ công bố phiên bản cuối cùng của chỉ số PMI Sản xuất của riêng họ cho EU và Hoa Kỳ vào cùng ngày. Chỉ số PMI Dịch vụ sẽ được công bố vào thứ Tư.

Trong khi đó, EU sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Giá Sản xuất (HICP) tháng 11 và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 10. Doanh số Bán lẻ tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Năm, trong khi GDP quý 3 được điều chỉnh vào thứ Sáu.

Vào cuối tuần, Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số Cắt giảm Việc làm Challenger và Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 9, thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Cuối cùng, Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số Đơn đặt hàng Nhà máy tháng 10 và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng 12.

Những người tham gia thị trường sẽ tiếp tục đánh giá dữ liệu để cố gắng dự đoán những gì Cục Dự trữ Liên bang có thể làm khi họp vào tháng 12.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy cặp tiền này đang giao dịch quanh mức 1,1570. Cặp tiền này nằm trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, nhưng nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, với ngưỡng kháng cự quanh mức 1,1645. Trong khi đó, đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày đang tăng, hiện đang ở vùng giá 1,1430. Đồng thời, chỉ báo Động lượng (Momentum) đang nằm ngay trên đường giữa và đang giảm nhẹ, báo hiệu áp lực mua đang suy yếu. Cuối cùng, chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 48, cho thấy xu hướng trung lập đến giảm.

Trên biểu đồ hàng tuần, rủi ro đối với cặp EUR/USD cũng đang nghiêng về phía giảm. Chỉ báo Động lượng (Momentum) đang tích lũy dưới đường trung bình, tăng nhẹ nhưng chưa đủ để báo hiệu sự phục hồi sắp tới, trong khi chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) cũng cho thấy một bức tranh tương tự ở mức 52. Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 tuần đã đi ngang trên mức hiện tại, tạo ra ngưỡng kháng cự tại vùng giá 1,1650. Mặt khác, các đường trung bình động dài hạn hơn vẫn duy trì độ dốc tăng nhẹ dưới mức hiện tại, với đường SMA 100 tuần ở mức 1,1035.

Xu hướng giảm sẽ trở nên mạnh mẽ hơn khi cặp tiền này phá vỡ vùng giá 1,1460/70, trong khi đà phục hồi cần phải vượt qua mức 1,1700 để khiến người bán do dự.

Valeria Bednarik