Giá vàng giảm xuống dưới 4.700 USD khi chỉ số CPI mạnh của Mỹ đẩy giá đồng USD tăng và lợi suất trái phiếu tăng.

• Giá vàng giảm điểm vào thứ Ba do đồng đô la Mỹ mạnh hơn và dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến ​​gây áp lực lên kim loại quý này.
• Lạm phát tại Mỹ tăng tốc trong tháng 4, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày, với chỉ báo RSI và ATR cho thấy động lượng yếu và biến động giảm dần.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm vào thứ Ba, đảo ngược đà tăng của ngày hôm trước do dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến ​​đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la Mỹ (USD) tăng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.665 USD, giảm gần 1,50% sau khi đạt mức cao nhất trong ba tuần là 4.773 USD trong phiên giao dịch châu Á.

Lạm phát tiêu dùng của Mỹ tăng tốc trong tháng 4, chủ yếu do giá năng lượng tăng cao khi giá dầu vẫn ở mức cao trong bối cảnh gián đoạn xung quanh eo biển Hormuz. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động công bố cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,6% so với tháng trước trong tháng 4 sau khi tăng 0,9% trong tháng 3, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, trong khi lạm phát hàng năm tăng tốc lên 3,8% từ mức 3,3% trước đó, cao hơn dự báo 3,7%.

Trong khi đó, chỉ số CPI lõi , không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn mức 0,2% trong tháng 3 và vượt dự báo 0,3%. Tính theo năm, lạm phát lõi tăng lên 2,8% từ 2,6%, cũng vượt dự báo 2,7%.

Dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến ​​đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc thậm chí xem xét tăng lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao. Môi trường lãi suất cao làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng vì kim loại quý này không mang lại bất kỳ lợi suất hay lãi suất nào.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian còn lại của năm. Tuy nhiên, thị trường vẫn tính đến khả năng tăng lãi suất ở mức khiêm tốn tại cuộc họp tháng 12, với xác suất xấp xỉ 36%.

Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn đang bế tắc về chương trình hạt nhân của Iran. Tổng thống Mỹ Donald Trump nói với các phóng viên tại Phòng Bầu dục hôm thứ Hai rằng thỏa thuận ngừng bắn đang "trong tình trạng nguy kịch". Phát biểu này được đưa ra sau khi ông Trump bác bỏ phản hồi mới nhất của Iran đối với đề xuất hòa bình do Mỹ hậu thuẫn, gọi đó là "hoàn toàn không thể chấp nhận được".

Các báo cáo cũng cho thấy Tổng thống Mỹ đang cân nhắc việc nối lại các hoạt động quân sự, cùng với khả năng khởi động lại “Dự án Tự do” ở eo biển Hormuz. Trong khi đó, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf cảnh báo rằng Tehran sẵn sàng đáp trả “bất kỳ hành động gây hấn nào”, đồng thời cho biết động thái của họ sẽ khiến Mỹ “bất ngờ”.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD đang gặp khó khăn khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng tích cực khi vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày (200-day SMA) quanh mức 4.327 đô la, đồng thời bị chặn bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày (100-day SMA) gần mức 4.785 đô la. Cấu hình này cho thấy xu hướng tăng giá tổng thể vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù đợt điều chỉnh giảm gần đây khiến kim loại này giao dịch dưới mức xu hướng ngắn hạn.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48,02 nằm ngay dưới đường trung bình, cho thấy xu hướng tích lũy hơn là đà giảm rõ rệt, trong khi chỉ số biến động thực trung bình (ATR) gần mức 116,29 cho thấy sự biến động hàng ngày được kiểm soát nhưng vẫn ở mức cao.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở mức sàn ngang quanh $4,500, với đường SMA 200 ngày dài hạn gần $4,328 củng cố vùng cầu sâu hơn nếu áp lực bán tiếp tục.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm ở đường SMA 100 ngày gần mức 4.785 USD, trước khi đến ngưỡng kháng cự ngang nổi bật hơn quanh mức 4.850 USD. Cần phải phá vỡ bền vững vùng kháng cự này để khôi phục đà tăng giá, trong khi nếu không vượt qua được, XAU/USD sẽ bị giới hạn trong phạm vi hiện tại.

Vishal Chaturvedi