Giá vàng giảm 3% do kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất và những diễn biến mới nhất trong quan hệ Mỹ - Iran.

• Giá vàng giảm gần 3% khi các nhà giao dịch cân nhắc giá dầu tăng, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất lần nữa.
• Các nhà đầu tư đang dõi theo chỉ số lạm phát PCE của Mỹ, chỉ số PMI ISM và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) dự kiến ​​công bố trong tuần này để tìm kiếm manh mối mới về động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
• Tỷ giá XAU/USD đang giao dịch dưới các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, trong khi chỉ số RSI đang tiến gần đến vùng quá bán.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực bán mạnh vào thứ Hai, giảm gần 3% do giá dầu tăng cao khiến mối lo ngại về lạm phát gia tăng, củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.150 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 8.

Giá dầu vẫn biến động mạnh kể từ cuối tháng Hai, khi Hoa Kỳ và Israel cùng phát động các cuộc tấn công nhằm vào Iran, gây ra chiến tranh ở Trung Đông và làm gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz.

Cuối tuần qua, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ đề xuất mới nhất của Iran về việc mở lại eo biển trong vòng bảy ngày. Tuy nhiên, ông Trump nói với Axios rằng ông hy vọng các nhà đàm phán Mỹ sẽ tổ chức thêm các cuộc đàm phán trong tuần này. Hãng Reuters cũng đưa tin, dẫn nguồn tin am hiểu về các cuộc đàm phán, rằng các nhà trung gian dự kiến ​​sẽ tổ chức các cuộc đàm phán riêng với các quan chức Mỹ và Iran vào thứ Hai hoặc thứ Ba. Các cuộc thảo luận sẽ tập trung vào một phiên bản sửa đổi của đề xuất bảy ngày của Iran.

Vàng hầu như không được hưởng lợi từ vai trò truyền thống là tài sản trú ẩn an toàn và phòng ngừa lạm phát kể từ khi chiến tranh bùng nổ. Kim loại quý này đã giảm khoảng 25% so với mức cao kỷ lục hồi tháng 1, gần 5.600 đô la, với kỳ vọng về lãi suất vẫn là động lực chính. Giá dầu tăng cao đã đẩy lợi suất trái phiếu toàn cầu lên mức cao nhất trong nhiều năm, làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ kim loại không sinh lời. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,23%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Các nhà giao dịch đang dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa sau khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9, lần tăng đầu tiên sau ba năm. Sau một loạt các bình luận cứng rắn từ các quan chức Fed tuần trước, thị trường nhận thấy có 70% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10, theo CME FedWatch.

Quan điểm cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed ) và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao khiến đồng đô la Mỹ duy trì ở mức gần cao nhất, gây thêm áp lực lên giá vàng. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch quanh mức 101,16.

Lịch trình kinh tế dày đặc của Mỹ có thể mang đến hướng đi mới cho vàng trong tuần này. Các nhà giao dịch sẽ đánh giá chỉ số lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) công bố vào thứ Tư, chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của ISM vào thứ Năm và số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, cũng như các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), để tìm manh mối về động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương.

Phân tích kỹ thuật: Phe gấu vẫn kiểm soát thị trường dưới các đường trung bình động quan trọng.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày, trong khi đường SMA 200 ngày dài hạn vẫn nằm ở phía trên.

Đà tăng giá củng cố xu hướng giảm, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang trượt xuống vùng quá bán ở mức 36 và chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) nằm chắc dưới mức 0, cho thấy các đợt tăng giá có khả năng bị chặn lại bởi ngưỡng kháng cự của các đường trung bình động tập trung.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với đường SMA 100 ngày ở mức 4.298 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức 4.320 đô la, cả hai đều ngăn chặn các nỗ lực phục hồi trước khi chạm đến đường SMA 200 ngày xa hơn ở mức 4.540 đô la. Một rào cản cao hơn xuất hiện ở mức kháng cự ngang tại 4.700 đô la.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở mức sàn ngang khoảng 4.150 đô la, với một vùng đệm sâu hơn gần 4.000 đô la. Nếu giá phá vỡ hoàn toàn xuống dưới các mức này, khả năng kéo dài giai đoạn giảm giá hiện tại sẽ cao hơn.

Vishal Chaturvedi