Giá vàng giảm nhẹ xuống gần mức 4.350 USD do lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang và căng thẳng ở Trung Đông.

• Giá vàng giảm xuống khoảng 4.365 USD trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á.
• Iran đã đưa ra cảnh báo sau khi được cho là biết tin Mỹ đang lên kế hoạch nối lại hành động quân sự.
• Ông Schmid của Fed ủng hộ việc tăng lãi suất khi lạm phát vượt quá 3%.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ xuống gần mức 4.365 USD trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á. Kim loại quý này mất đà tăng trưởng trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những phát biểu cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch đang chờ đợi những phát biểu của Fed vào cuối tuần này để tìm kiếm động lực mới.

Hãng tin Reuters đưa tin các chính phủ trên khắp Trung Đông đang chuẩn bị cho sự leo thang bạo lực sau khi Iran tuyên bố đã nhận được thông tin tình báo rằng Washington đang chuẩn bị cho một chiến dịch ném bom mới nhằm vào Cộng hòa Hồi giáo . Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát do giá dầu tăng, gây áp lực lên giá vàng.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm lên mức 3,75%-4,0% và báo hiệu sẽ có thêm những đợt tăng lãi suất trong những tháng tới. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện dự đoán có 56,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa khi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ gặp nhau vào tháng 10. Lãi suất cao thường gây áp lực lên giá vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lời trở nên hấp dẫn hơn.

Trong khi đó, những bình luận cứng rắn từ các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể hạn chế đà tăng giá của vàng. Chủ tịch Fed chi nhánh Kansas City, Jeffrey Schmid, cho biết hôm thứ Sáu rằng ông ủng hộ việc tăng lãi suất, vì “dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang có xu hướng trên 3%”.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis, Neel Kashkari, tuyên bố hôm Chủ nhật rằng lạm phát của Mỹ vẫn ở mức cao trên nhiều lĩnh vực kinh tế và không chỉ do giá năng lượng và dầu mỏ tăng cao.

Giá vàng bị kìm hãm bởi lợi suất trái phiếu và USD ngay cả khi triển vọng trung hạn vẫn không thay đổi.

Các chiến lược gia tại OCBC nhận định rằng “trong ngắn hạn, lợi suất cao và đồng USD mạnh hơn có thể tiếp tục kìm hãm giá vàng”, với kết quả gần đây của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) càng làm trầm trọng thêm những khó khăn từ lãi suất cao của Mỹ và đồng USD mạnh. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng điều này không nhất thiết làm suy yếu triển vọng trung hạn rộng hơn, lập luận rằng “với lộ trình lãi suất khá thắt chặt đã được phản ánh vào giá, dữ liệu kinh tế yếu hơn của Mỹ có thể kéo lợi suất và đồng USD xuống thấp hơn một lần nữa”, có khả năng khôi phục lại sự hỗ trợ cho kim loại quý này.

Ông Schmid của Fed ủng hộ việc tăng lãi suất khi lạm phát được dự báo sẽ duy trì ở mức trên 3%, củng cố thêm quan điểm thắt chặt chính sách tiền tệ.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Schmid đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm số 8/10 theo đánh giá của Speechtracker, cao hơn mức trung bình lịch sử là 7,2/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn so với mức cơ bản đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang có xu hướng trên 3%, rằng đợt tăng lãi suất mới nhất là một bước tiến hướng tới việc khôi phục mục tiêu 2%, và rằng áp lực giá cả đang "nóng" trên một loạt hàng hóa và dịch vụ cho thấy mối lo ngại rằng vấn đề lạm phát là trên diện rộng chứ không chỉ giới hạn ở lĩnh vực năng lượng. Bằng cách nhấn mạnh rằng lạm phát cao phản ánh sự mất cân bằng cung cầu ngay cả khi nền kinh tế nói chung và thị trường lao động vẫn vững mạnh, bài phát biểu đã nghiêng câu chuyện chính sách về phía kiềm chế hơn nữa và hỗ trợ đồng đô la dựa trên kỳ vọng về một xu hướng tăng giá kéo dài.

Chỉ số tâm lý Fed của tăng 0,42 điểm lên 152,09, giữ cho chỉ số này ở mức cao trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và xác nhận rằng nhận xét của ông Schmid đã tạo thêm áp lực thắt chặt đối với triển vọng chính sách . Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100 và điểm số Speechtracker tăng cao, thị trường có khả năng sẽ phản ánh xác suất cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn sắp tới giảm đi và đồng đô la mạnh hơn so với đồng euro và yên.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng được hỗ trợ tốt trên đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn khi giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), giữ vững sự hỗ trợ kỹ thuật cho xu hướng tăng rộng hơn, trong khi giá nằm ngay dưới dải giữa Bollinger. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 51,13 dao động gần mức trung lập nhưng hơi nghiêng về phía phe mua, cho thấy sự củng cố với xu hướng tăng nhẹ hơn là sự cạn kiệt xu hướng mạnh mẽ.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với dải Bollinger giữa quanh mức 4.410 đô la, và việc đóng cửa trên khu vực này sẽ mở đường hướng tới dải Bollinger trên gần 4.615 đô la như vùng kháng cự tiếp theo. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 100 ngày ở mức 4.320 đô la, với dải Bollinger dưới gần 4.200 đô la đóng vai trò như một vùng đệm sâu hơn nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng, giữ cho cấu trúc tăng giá tổng thể được duy trì khi ở trên các mức này. 

Lallalit Srijandorn