Giá vàng ổn định gần mức cao nhất trong bảy tuần khi thị trường chờ đợi thỏa thuận eo biển Hormuz.

• Giá vàng tạm lắng sau khi đạt mức cao nhất trong bảy tuần khi các nhà giao dịch theo dõi sát sao những diễn biến xung quanh eo biển Hormuz.
• Thị trường hạ thấp kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 trước thềm báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
• Các chỉ báo động lượng chuyển sang xu hướng tăng giá khi XAU/USD vượt qua đường SMA 50 ngày.

Giá vàng (XAU/USD) củng cố đà tăng gần đây vào thứ Năm sau khi tăng nhẹ lên trên mức 4.300 USD khi đồng đô la Mỹ (USD) ổn định trong bối cảnh các nhà giao dịch chờ đợi xác nhận về một thỏa thuận có thể đạt được giữa Iran và Oman về eo biển Hormuz. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.270 USD, tăng 0,53% trong ngày.

Giá kim loại quý đã tăng hơn 4% vào thứ Tư, đạt mức cao nhất trong bảy tuần sau khi Iran tuyên bố đã đạt được thỏa thuận với Oman về tuyến đường vận chuyển hàng hải được đề xuất qua eo biển. Tehran cho biết thêm rằng một tuyên bố chung chứa các điểm chính của thỏa thuận đang trong giai đoạn soạn thảo cuối cùng.

Giá dầu tiếp tục chịu áp lực, tạo tiền đề hỗ trợ cho vàng. Việc giá năng lượng giảm bền vững sẽ làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và giảm áp lực lên các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong việc tăng lãi suất . Chi phí vay cao hơn thường gây áp lực lên vàng bằng cách làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ kim loại không sinh lời này.

Mặc dù giá dầu đã giảm gần đây, nhưng nó vẫn tiềm ẩn rủi ro địa chính trị đáng kể do căng thẳng ở Trung Đông vẫn tiếp diễn. Iran cho biết thỏa thuận đề xuất với Oman chỉ thiết lập một tuyến đường vận chuyển tạm thời và không đồng nghĩa với việc mở cửa hoàn toàn eo biển. Lực lượng Houthi ở Yemen cũng tuyên bố đã tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út, trong khi Tehran phủ nhận việc đàm phán với Hoa Kỳ, khẳng định các cuộc thảo luận với Oman hoàn toàn mang tính song phương.

Trong bối cảnh này, giá vàng khó có thể tiếp tục đà tăng trong khi lạm phát vượt quá mục tiêu 2% của Fed khiến kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn vẫn còn hiện hữu. Tuy nhiên, giá năng lượng giảm và dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn đã khiến các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện dự báo 52,9% khả năng tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, giảm từ 63,4% một tuần trước đó.

Giờ đây, sự chú ý chuyển sang báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu. Theo TD Securities, dữ liệu việc làm ADP tháng 7 "gây bất ngờ khi giảm xuống còn 44.000 việc làm (TD: 50.000, các dự báo khác: 65.000)." Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng "cả dữ liệu ADP hàng tháng và hàng tuần đều đã giảm tốc trong mùa hè này sau một khởi đầu mạnh mẽ trong năm," và họ dự đoán rằng "một xu hướng tương tự có khả năng xảy ra với số liệu việc làm tăng thêm của NFP ."

Phân tích kỹ thuật: Người mua giành lại quyền kiểm soát trên đường SMA 50 ngày, mục tiêu là mức $4,300.

XAU/USD đang phục hồi trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 4.157 USD, nhưng vẫn bị kìm hãm dưới các đường SMA 100 và 200 ngày, giữ cho xu hướng chung ở mức trung lập với một chút hạn chế ở phía trên.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 61 trên biểu đồ ngày cho thấy xu hướng tăng giá, trong khi chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) duy trì ở vùng tích cực với đường nằm trên tín hiệu và biểu đồ cột mở rộng theo chiều dương, cho thấy áp lực tăng giá đang gia tăng bất chấp rào cản đường trung bình động phía trên.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được nhìn thấy ở mức ngang khoảng 4.300 đô la, phía trước đường SMA 100 ngày ở mức 4.393 đô la, với đường SMA 200 ngày ở mức 4.493 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự xa hơn.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ tức thời được cung cấp bởi đường SMA 50 ngày đã được phục hồi gần mức $4,157, với một mức hỗ trợ cấu trúc sâu hơn tại mức hỗ trợ ngang trước đó quanh $4,000, nơi người mua dự kiến ​​sẽ xuất hiện trở lại nếu có sự điều chỉnh giảm.

Vishal Chaturvedi