Giá vàng ổn định khi hy vọng về đàm phán ngoại giao với Iran mâu thuẫn với kỳ vọng về chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

• Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày khi các nhà giao dịch phản ứng trước đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz.
• Kỳ vọng về chính sách thắt chặt chi tiêu của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục hạn chế đà tăng giá của kim loại này.
• Về mặt kỹ thuật, tỷ giá XAU/USD vẫn đang bị kẹt giữa đường SMA 50 ngày, SMA 100 ngày và đường SMA 200 ngày.

Giá vàng (XAU/USD) ổn định vào thứ Ba khi các nhà giao dịch cân nhắc những tin tức mới nhất từ ​​Trung Đông trong bối cảnh địa chính trị rộng lớn hơn vẫn căng thẳng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.328 USD sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày là 4.291 USD trong giờ giao dịch châu Âu.

Hãng tin Kyodo News đưa tin hôm thứ Ba, dẫn lời một quan chức cấp cao của Iran, cho biết Iran đã đề nghị mở lại eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày nếu Hoa Kỳ dỡ bỏ lệnh phong tỏa các cảng của Iran và giảm bớt áp lực quân sự . Đề xuất này được cho là đã được chuyển đến Washington thông qua các trung gian hòa giải.

Sau diễn biến này, đồng đô la Mỹ (USD) đã giảm bớt một phần mức tăng trước đó, giúp giá vàng phục hồi phần nào, trong khi giá dầu tiếp tục giảm ngày thứ năm liên tiếp. Tuy nhiên, cả đồng đô la Mỹ và giá dầu đều đã phục hồi phần nào khi các nhà giao dịch đánh giá những phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump tại Liên Hợp Quốc , nơi ông nói rằng Mỹ có thể đạt được thỏa thuận với Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3 tháng 11.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch quanh mức 100,60, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất trong ngày là 100,67, mức cao nhất kể từ ngày 30 tháng 7. Trong khi đó, giá dầu West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch gần mức 90 đô la và vẫn giảm hơn 5% tính đến thời điểm này trong tuần .

Tuy nhiên, đối với vàng, trở ngại chính vẫn là triển vọng chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) , điều này có thể hạn chế sự phục hồi mạnh mẽ hơn trừ khi eo biển Hormuz mở cửa trở lại và gây ra sự sụt giảm đáng kể về giá dầu và những lo ngại về lạm phát. Là một tài sản không sinh lời, vàng thường gặp khó khăn khi chi phí vay tăng cao.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên mức 3,75%-4,00% khi các nhà hoạch định chính sách ứng phó với lạm phát dai dẳng và giá năng lượng tăng cao. 16 trong số 18 quan chức dự đoán sẽ có ít nhất một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay.

Các nhà phân tích tại ING nhận định rằng giá vàng "giảm nhẹ vào đầu tuần khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của đợt tăng lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) kể từ năm 2023 và triển vọng thắt chặt chính sách hơn nữa." Họ nhấn mạnh rằng những bình luận từ các quan chức Fed đã "củng cố mối lo ngại rằng lạm phát vẫn ở mức cao," từ đó "củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn." ING thừa nhận rằng "chính sách tiền tệ thắt chặt vẫn là một trở ngại đối với vàng," nhưng chỉ ra rằng "lượng vàng nắm giữ trong các quỹ ETF đang ở mức cao nhất trong sáu tháng và việc ngân hàng trung ương tiếp tục mua vào sẽ giúp hạn chế rủi ro giảm giá."

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD ổn định trên đường SMA 50 ngày và 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giữ vững trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày ở mức 4.301 USD và 4.316 USD, đồng thời vẫn nằm dưới đường SMA 200 ngày ở mức 4.541 USD. Thiết lập này duy trì xu hướng ngắn hạn ở mức trung lập, với vàng đang bị kẹt giữa mức hỗ trợ xu hướng gần và mức kháng cự dài hạn.

Các chỉ báo động lượng cũng cho thấy thiết lập giao dịch đi ngang. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 47 duy trì gần mốc trung lập 50, trong khi chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) vẫn nằm trong vùng âm. Tuy nhiên, các thanh cột màu đỏ mờ dần cho thấy động lượng giảm giá đang suy yếu.

Về phía giảm giá, đường SMA 100 ngày ở mức 4.316 đô la và đường SMA 50 ngày ở mức 4.301 đô la tạo thành vùng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá phá vỡ xuống dưới khu vực này, có thể sẽ chạm mức 4.150 đô la và mốc tâm lý 4.000 đô la.

Ở phía trên, đường SMA 200 ngày ở mức 4.541 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự chính, tiếp theo là mức 4.700 đô la. Cần phải có sự phá vỡ bền vững trên các rào cản này để củng cố triển vọng tăng giá.