Giá vàng ổn định quanh mức 5.000 USD nhờ đồng USD yếu và bối cảnh kinh tế vĩ mô hỗ trợ.

• Giá vàng đã lấy lại mốc 5.000 USD nhờ đồng đô la Mỹ suy yếu và bối cảnh kinh tế vĩ mô thuận lợi giúp ổn định giá cả.
• Các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước những dữ liệu quan trọng của Mỹ trong tuần này, đặc biệt là dữ liệu NFP và CPI bị trì hoãn.
• Về mặt kỹ thuật, vàng duy trì xu hướng trung lập đến hơi tăng giá, với giá giữ vững trên các đường trung bình động hàng ngày quan trọng.

Giá vàng (XAU/USD) giữ vững vào thứ Hai, ổn định sau một tuần biến động mạnh nhờ các yếu tố cơ bản hỗ trợ tiếp tục duy trì nhu cầu. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 5.010 USD, tăng gần 1,15% trong ngày, với mức cao nhất trong ngày đạt gần 5.047 USD.

Tuy nhiên, kim loại này thiếu lực mua mạnh mẽ tiếp theo, do sự biến động gia tăng trên thị trường kim loại quý khiến các nhà đầu cơ đứng ngoài cuộc. Đồng thời, thị trường cũng vẫn thận trọng trước lịch công bố dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này , với tâm điểm chú ý tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) bị trì hoãn và chỉ số giá tiêu dùng (CPI).

Dữ liệu sắp tới của Mỹ có thể định hình kỳ vọng về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất trở lại, với thị trường hiện đang dự báo hai lần cắt giảm trong năm nay.

Trong khi đó, những tiến triển bước đầu trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran cho thấy căng thẳng địa chính trị đang giảm bớt, điều này có thể làm giảm dòng vốn trú ẩn an toàn đổ vào vàng trong ngắn hạn khi nỗi lo về hành động quân sự ngay lập tức giảm đi.

Tuy nhiên, triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cùng với sự suy yếu của đồng đô la Mỹ (USD), sự bất ổn địa chính trị và kinh tế dai dẳng và nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức, tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho giá vàng tăng thêm .

Các yếu tố tác động thị trường: Đồng đô la suy yếu, sự không chắc chắn về Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục hỗ trợ giá vàng.

• Hãng tin Bloomberg hôm thứ Hai đưa tin Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết hoạt động giao dịch của Trung Quốc đã góp phần thúc đẩy những biến động mạnh của giá vàng tuần trước. “Về vấn đề biến động giá vàng – mọi thứ đã trở nên hơi hỗn loạn ở Trung Quốc,” ông Bessent nói trên Fox News. “Họ đang phải thắt chặt các yêu cầu ký quỹ. Vì vậy, đối với tôi, vàng dường như là một sự bùng nổ đầu cơ điển hình.”
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn khi chính sách thương mại và đối ngoại khó đoán của Tổng thống Mỹ Donald Trump, những lời chỉ trích liên tục về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang và nợ công ngày càng tăng của Mỹ làm dấy lên lo ngại về tính đáng tin cậy của các chính sách này.
• Theo hãng tin Bloomberg hôm thứ Hai, dẫn nguồn tin thân cận, Trung Quốc đã kêu gọi các ngân hàng trong nước hạn chế nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ do lo ngại rủi ro thị trường, viện dẫn lý do là rủi ro tập trung và biến động gia tăng. Khuyến cáo này không áp dụng cho lượng trái phiếu kho bạc Mỹ do chính phủ Trung Quốc nắm giữ.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong bốn ngày qua, quanh mức 97,36, tiếp tục giảm ngày thứ hai liên tiếp.
• Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã kéo dài chuỗi mua vàng của mình sang tháng thứ 15 liên tiếp trong tháng 1, với lượng vàng dự trữ tăng lên 74,19 triệu ounce từ 74,15 triệu ounce trong tháng 12, theo Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Giá trị dự trữ vàng của Trung Quốc đã tăng lên 369,58 tỷ USD vào cuối tháng 1, tăng từ 319,45 tỷ USD một tháng trước đó.
• Tether đã mua lại 12% cổ phần thiểu số tại Gold.com với giá 150 triệu đô la, và cho biết sự hợp tác này sẽ tích hợp Tether Gold (XAUT) trực tiếp vào nền tảng của Gold.com, cho phép người dùng mua, bán và nắm giữ vàng dưới dạng token cùng với vàng thỏi vật lý. Theo thông báo chính thức của Tether, mỗi token XAUT đại diện cho quyền sở hữu một ounce vàng London Good Delivery, được lưu giữ trong các kho an toàn ở Thụy Sĩ.

Phân tích kỹ thuật: Người mua vào khi giá giảm bảo vệ xu hướng khi chỉ số RSI ổn định.

Xét về triển vọng ngắn hạn, xu hướng kỹ thuật của vàng vẫn ở mức trung lập đến hơi tăng giá, với lực mua vào khi giá giảm tiếp tục hạn chế đà giảm sau biến động mạnh tuần trước.

Trên biểu đồ ngày, đường trung bình động đơn giản 21 ngày (21-day SMA) nằm trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (50-day SMA) và cả hai đều đang dốc lên, cho thấy một xu hướng tăng mạnh mẽ.

Về mặt tích cực, vùng kháng cự $5,000-$5,050 đang chặn đứng các nỗ lực tăng giá ngay lập tức. Việc đóng cửa trên vùng này trong ngày sẽ báo hiệu đà tăng giá mới và mở ra cơ hội hướng tới mục tiêu tăng giá tiếp theo gần $5,200.

Ngược lại, miễn là người mua giữ vững được mức giá 5.000 đô la, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở đường SMA 21 ngày quanh mức 4.872 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày quanh mức 4.563 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 57, phục hồi sau khi giảm từ vùng quá mua, cho thấy đà tăng đã chậm lại nhưng nhìn chung vẫn tích cực. Tuy nhiên, biến động vẫn ở mức cao. Chỉ số phạm vi biến động thực trung bình (ATR) ở mức 215,74 tiếp tục phản ánh sự dao động giá rộng hơn trong ngày.

Vishal Chaturvedi