Giá vàng tiến gần mốc 4.300 USD khi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất đẩy giá USD lên mức cao mới kể từ cuối tháng 7.

• Giá vàng tiếp tục thu hút thêm người bán vào thứ Tư khi lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục hỗ trợ đồng USD.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ở mức thấp trong bối cảnh lo ngại lạm phát giảm bớt và có thể giúp hạn chế tổn thất đối với kim loại quý này.
• Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi chỉ số PMI toàn cầu để tìm kiếm động lực trước cuộc gặp giữa ông Trump và ông Tập Cận Bình vào thứ Năm.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm đều trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư, đảo ngược một phần đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức dưới 4.300 USD. Việc mua vào đô la Mỹ (USD) vẫn không suy giảm do triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) , được xem là yếu tố chính thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi kim loại quý không sinh lời này.

Ngân hàng trung ương Mỹ đã tăng lãi suất lần đầu tiên sau hơn ba năm tại cuộc họp chính sách tháng 9 và báo hiệu sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Hơn nữa, Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis , Alberto Musalem, và Chủ tịch Fed chi nhánh Chicago, Austan Goolsbee, đã công khai ủng hộ việc thắt chặt chính sách hơn nữa khi rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao. Thêm vào đó, Chủ tịch Fed chi nhánh Boston, Susan Collins, và Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, Tom Barkin, đều để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong tương lai để kiềm chế lạm phát. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch nhận thấy có 90% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Điều này, cùng với những bất ổn địa chính trị dai dẳng, tiếp tục là động lực thúc đẩy cho đồng đô la Mỹ, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.

Trong những diễn biến mới nhất xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói với Đại hội đồng Liên Hợp Quốc (UNGA) rằng ông phải đối mặt với một quyết định lớn: liệu có nên đạt được thỏa thuận với Iran hay "tiêu diệt" Cộng hòa Hồi giáo nếu xung đột không được giải quyết. Hơn nữa, các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn của Mỹ nhằm làm tê liệt ngành hàng không Iran sẽ có hiệu lực vào thứ Tư. Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi đã gặp Đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff để nhắc lại các điều kiện của Tehran về việc mở lại eo biển Hormuz. Ông Trump nói với các phóng viên rằng các cuộc thảo luận diễn ra tốt đẹp, nhưng không cung cấp thêm chi tiết. Điều này duy trì rủi ro địa chính trị và có lợi cho phe mua USD, gây áp lực lên giá vàng.

Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ở mức thấp, dưới mức cao nhất nhiều năm, do sự sụt giảm gần đây của giá dầu thô giúp xoa dịu nỗi lo lạm phát phi mã. Điều này, đến lượt nó, giữ cho kim loại quý này dao động trong phạm vi hàng tuần. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi chỉ số PMI toàn cầu sơ bộ để đánh giá sức khỏe của các nền kinh tế phát triển lớn. Bên cạnh đó, các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC, cùng với các tin tức địa chính trị sắp tới, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội ngắn hạn xung quanh giá vàng. Tuy nhiên, tâm điểm chú ý vẫn sẽ tập trung vào cuộc gặp quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người đồng cấp Trung Quốc Tập Cận Bình vào thứ Năm, điều này dự kiến ​​sẽ tạo ra động lực đáng kể cho giá vàng.

Biểu đồ giá XAU/USD hôm nay

Phân tích kỹ thuật

Cặp tỷ giá XAU/USD đang bị kìm hãm dưới đường trung bình động hàm mũ 100 kỳ (EMA) ở mức 4.369 USD. Tuy nhiên, giá vàng vẫn giữ vững trên mức thoái lui 50% của khoảng giá 3.934,91 USD – 4.694,41 USD. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng cho thấy tín hiệu trái chiều, khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 47,86 đã giảm nhẹ về mức trung lập và chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) cho thấy tín hiệu âm ở mức -9,80, cho thấy áp lực tăng giá đang suy yếu. Điều này khiến xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm trong khi giá vàng vẫn nằm dưới đường EMA.

Trong khi đó, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở mức thoái lui 50% gần $4,314, tiếp theo là các mức Fibonacci sâu hơn ở $4,225 (61,8%) và $4,097 (78,6%), trước khi chạm đáy cấu trúc ở mức thấp nhất trước đó là $3,934. Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện ở đường EMA 100 kỳ ở $4,369, trước mức thoái lui 38,2% ở $4,404. Cần có sự đóng cửa hàng ngày trên các mức này để giảm bớt áp lực giảm giá và mở đường hướng tới vùng kháng cự cao hơn ở $4,515 và cuối cùng là vùng đỉnh chu kỳ quanh $4,694.

Haresh Menghani