Giá vàng giảm hơn 3% khi dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.

• Giá vàng đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 11 tuần do dữ liệu lạm phát của Mỹ phù hợp với dự báo, giữ nguyên kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.
• Lạm phát chung của Mỹ tăng lên 4,2%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023.
• Việc giá phá vỡ xuống dưới đường SMA 200 ngày khiến triển vọng kỹ thuật tiếp tục nghiêng về xu hướng giảm.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực vào thứ Tư khi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của thị trường và không làm thay đổi nhiều dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất vào cuối năm nay. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.125 USD, gần mức thấp nhất trong 11 tuần, giảm hơn 3,0% trong ngày.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể đã tăng tốc lên 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023. CPI lõi tăng lên 2,9%. Tuy nhiên, lạm phát lõi hàng tháng đã giảm xuống 0,2% từ mức 0,4%.

Lạm phát gia tăng sau khi cuộc chiến Mỹ-Iran gây ra sự tăng mạnh giá năng lượng, làm giảm bớt nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Trước khi chiến tranh bắt đầu, thị trường đã dự đoán ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Giờ đây, những dự đoán đó đã tan biến, khi các nhà giao dịch ngày càng kỳ vọng lãi suất sẽ tăng vào cuối năm.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang dự báo 33% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, và tỷ lệ này tăng lên 38% vào tháng 10 và 42% vào tháng 12. Lãi suất cao thường có tác động tiêu cực đến vàng vì kim loại quý này không mang lại lợi suất.

Trong khi đó, hy vọng về một thỏa thuận hòa bình trong thời gian ngắn giữa Hoa Kỳ và Iran dường như rất mong manh sau khi cả hai bên đều tiến hành các cuộc tấn công mới vào thứ Ba. Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo trong một bài đăng trên Truth Social rằng Iran đã "mất quá nhiều thời gian để đàm phán một thỏa thuận có lợi cho họ" và rằng Tehran giờ đây "sẽ phải trả giá".

Tình hình bất ổn địa chính trị, kết hợp với kỳ vọng về chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đã giúp đồng đô la Mỹ (USD) duy trì ở mức cao gần đây, tạo thêm trở ngại cho vàng tính bằng đô la.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD hướng tới mức thấp nhất tháng 3 sau khi phá vỡ dứt khoát dưới đường SMA 200 ngày.

XAU/USD vẫn chịu áp lực bán mạnh sau khi phá vỡ đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) quan trọng ở mức 4.443 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống vùng quá bán gần 27 trên biểu đồ ngày, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (14) tăng lên trên 30, cho thấy xu hướng giảm đang mạnh lên bất chấp các điều kiện ngắn hạn căng thẳng.

Ở chiều giảm, mức đáy tháng 3 ở $4,098 đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo, nơi người mua có thể cố gắng ngăn chặn đà giảm. Ở chiều tăng, bất kỳ sự phục hồi nào trước tiên sẽ phải đối mặt với đường SMA 200 ngày ở mức $4,443, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức $4,608 và sau đó là đường SMA 100 ngày ở mức $4,782, với cụm các đường trung bình động phía trên có khả năng hạn chế các nỗ lực phục hồi trừ khi được vượt qua một cách dứt khoát.