Giá vàng tiếp tục tăng lên mức cao nhất trong một tháng khi các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất do lo ngại về triển vọng của Iran.

• Giá vàng tăng mạnh vào thứ Tư khi hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran gây áp lực lên đồng USD.
• Giá dầu yếu làm giảm bớt nỗi lo lạm phát và hạn chế kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, càng có lợi cho kim loại quý này.
• Các chỉ báo kỹ thuật dường như đã chuyển biến theo hướng có lợi cho phe mua và củng cố luận điểm về những đợt tăng giá tiếp theo.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đà tăng mạnh trong ngày và vọt lên mức cao nhất trong gần một tháng, quanh mức 4.180 USD khi bước vào phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư. Sự lạc quan gần đây về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran cũng như việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, cùng với việc dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất giảm dần, đã thúc đẩy một số nhà đầu tư bán ra đồng USD. Điều này, đến lượt nó, tiếp tục đẩy giá vàng lên cao trong ngày thứ hai liên tiếp và củng cố triển vọng tăng giá hơn nữa trong ngày.

Bất chấp những tín hiệu trái chiều, các nhà đầu tư vẫn hy vọng về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến tranh Mỹ-Iran kéo dài 5 tháng. Trên thực tế, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết Mỹ có thể đạt được thỏa thuận với Iran để mở lại eo biển Hormuz vào thứ Tư và tiến tới một lập trường bình thường hóa hơn trong cuộc xung đột này. Thêm vào đó, Axios, trích dẫn các nguồn tin, đưa tin rằng Mỹ, Iran và Oman đang tiến gần đến một thỏa thuận tạm thời để mở lại tuyến đường thủy chiến lược này. Hơn nữa, quyết định của OPEC+ hôm Chủ nhật về việc tăng sản lượng từ tháng 9 giúp giảm bớt lo ngại về nguồn cung và kéo giá dầu thô xuống mức thấp mới kể từ ngày 13 tháng 6. Điều này, đến lượt nó, làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), vốn được cho là đang gây áp lực lên đồng USD và hỗ trợ giá vàng không sinh lời.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đang tính đến khả năng cao hơn là ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vay vào cuối năm nay trong bối cảnh có những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động Mỹ đang bắt đầu ổn định. Khảo sát về số lượng việc làm trống và biến động lao động (JOLTS) do Cục Thống kê Lao động công bố hôm thứ Ba cho thấy số lượng việc làm trống giảm nhẹ xuống còn 7,36 triệu nhưng vẫn cao hơn mức của năm ngoái. Thêm vào đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kansas City, Jeff Schmid và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia, Anna Paulson, đã ủng hộ chính sách tiền tệ thắt chặt và lãi suất cao hơn để chống lạm phát. Điều này có thể ngăn cản những người đặt cược giảm giá USD đặt cược mạnh mẽ khi trọng tâm vẫn là dữ liệu việc làm chính thức - thường được gọi là báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Các chiến lược gia tại BNY lưu ý rằng lịch dữ liệu kinh tế tuần này bị chi phối bởi báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7 vào thứ Sáu, với “kỳ vọng thị trường hiện tại dự đoán khoảng 80.000 việc làm mới”. Họ lập luận rằng thị trường lao động hiện chỉ cần mức tăng trưởng khiêm tốn hàng tháng để ngăn tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, đồng thời cho rằng “chúng tôi không nghĩ rằng tỷ lệ việc làm hòa vốn (breakeven rate) cao hơn 50.000 việc làm mỗi tháng, nếu có”. Theo quan điểm của họ, “hiện tại không cần mức tăng trưởng việc làm hàng tháng lớn để giữ tỷ lệ thất nghiệp ổn định, nhờ tốc độ tăng trưởng lực lượng lao động chậm hơn nhiều so với trước đại dịch”.

Trong khi đó, lịch trình kinh tế của Mỹ vào thứ Tư bao gồm báo cáo ADP về việc làm khu vực tư nhân và chỉ số PMI dịch vụ ISM sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm các cơ hội ngắn hạn trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Bên cạnh đó, những diễn biến mới xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông có thể tạo thêm động lực cho đồng USD và giá vàng. Bối cảnh cơ bản nêu trên dường như nghiêng về phía phe mua XAU/USD và hỗ trợ triển vọng tăng giá hơn nữa trong ngày.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật: Vàng dường như sẵn sàng tăng giá hơn nữa trong bối cảnh thị trường tăng điểm.

Về mặt kỹ thuật, việc giá vượt qua ngưỡng đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ trong ngày xác nhận triển vọng tích cực . Thêm vào đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 65 cho thấy đà tăng mạnh, trong khi biểu đồ MACD vẫn tích cực, cho thấy người mua vẫn nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, đợt tăng giá hiện tại có thể gặp khó khăn khi vượt qua mức $4,130, với các tín hiệu quá mua trên các chỉ báo động lượng có khả năng hạn chế đà tăng nếu sự hưng phấn mua vào giảm dần. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở đường EMA 200 kỳ gần $4,115, nơi nếu bị phá vỡ sẽ dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức thấp nhất trong ngày, gần $4,065, trên đường đến vùng $4,043-$4,042, mức $4,020 và mốc tâm lý $4,000.

Haresh Menghani