Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 24/07/2026: Xung đột Trung Đông đẩy dầu lên 100 USD, kỳ vọng Fed tăng lãi suất và lợi suất Mỹ tăng gây áp lực lên vàng

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng đang chịu áp lực trong phiên châu Á khi cú sốc năng lượng từ Trung Đông làm thay đổi kỳ vọng chính sách tiền tệ của Fed. XAU/USD đã lùi về quanh 4.050 USD/oz sau nhịp phục hồi trước đó.

Yếu tố đáng chú ý nhất hiện nay là giá dầu tăng mạnh. Brent đã có lúc vượt 100 USD/thùng sau khi lực lượng Houthi tấn công hai tàu chở dầu của Saudi Arabia tại Biển Đỏ, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn đồng thời tại cả Bab el-Mandeb và eo biển Hormuz. Sáng 24/7, Brent quanh 99,97 USD/thùng và đang hướng tới mức tăng khoảng 13,5% trong tuần.

Giá năng lượng cao đang làm thị trường lo ngại lạm phát Mỹ có thể tăng trở lại, qua đó khiến khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ tăng lên. Sau số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ giảm mạnh xuống 187.000 – thấp nhất kể từ năm 1969, thị trường tương lai lãi suất đang định giá khoảng 36–40% khả năng Fed tăng lãi suất ngay tại cuộc họp tuần tới, và xác suất có ít nhất một đợt tăng trước tháng 9 ở mức rất cao.

Áp lực với vàng còn đến từ USD và lợi suất trái phiếu Mỹ cùng tăng. Chỉ số USD đang gần mức cao nhất ba tuần, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt 4,7%, mức cao nhất hơn 18 tháng. Môi trường lợi suất cao làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng – tài sản không sinh lãi.

Ngoài Trung Đông, Mỹ vừa công bố mức thuế mới 10%–12,5% đối với hàng hóa từ 60 đối tác thương mại, tạo thêm một nguồn rủi ro lạm phát. Điều này khiến câu chuyện hiện tại của vàng khá đặc biệt: căng thẳng địa chính trị hỗ trợ nhu cầu trú ẩn, nhưng đồng thời dầu tăng → lạm phát tăng → Fed hawkish hơn → USD và lợi suất tăng, qua đó gây sức ép ngược lại lên vàng.

Trong hôm nay, thị trường cũng sẽ theo dõi PMI sản xuất, dịch vụ và PMI tổng hợp sơ bộ tháng 7 của Mỹ. Dữ liệu mạnh hơn kỳ vọng có thể củng cố thêm quan điểm Fed duy trì chính sách thắt chặt.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng dài hạn vẫn nghiêng tăng, nhưng giá đang trong pha điều chỉnh mạnh sau khi tạo đỉnh lịch sử. Động lượng tăng suy yếu rõ rệt, song cấu trúc tăng lớn chưa bị phá vỡ hoàn toàn.
• Weekly: Xu hướng hiện tại nghiêng giảm. Giá liên tục tạo các đỉnh thấp dần, cho thấy lực bán vẫn chiếm ưu thế và quá trình điều chỉnh trung hạn chưa kết thúc.
• Daily: Cấu trúc giảm vẫn duy trì. Các nhịp phục hồi gần đây khá yếu và nhanh chóng gặp lực bán trở lại, cho thấy bên mua chưa đủ sức tạo đảo chiều rõ ràng.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Nhịp hồi gần nhất bị từ chối và giá tiếp tục quay xuống, chưa xuất hiện cấu trúc đảo chiều tăng đáng tin cậy.
• H1: Sau nhịp giảm mạnh, giá đang đi ngang ở vùng thấp. Lực bán tạm chững nhưng bên mua vẫn chưa lấy lại quyền kiểm soát.
• M30: Cấu trúc giảm còn rõ với các đỉnh và đáy thấp dần. Giá hiện tích lũy hẹp, có thể chuẩn bị cho một nhịp biến động mới.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Bên bán vẫn giữ lợi thế, nhưng động lượng giảm đang chậm lại khi giá chuyển sang tích lũy sau nhịp bán mạnh.
• M5: Giá đi ngang trong biên độ hẹp. Chưa có tín hiệu đảo chiều rõ, vì vậy các nhịp hồi hiện tại vẫn thiên về hồi kỹ thuật.

Bias hiện tại: Ưu tiên kịch bản giảm tiếp nếu các nhịp hồi vẫn yếu. Chỉ chuyển sang thiên hướng tăng khi M15–H1 hình thành rõ cấu trúc đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.