Người mua vàng đang gặp khó khăn ở mức giá gần 4.400 USD trong bối cảnh dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất và giá dầu tăng cao.

• Giá vàng phục hồi vào thứ Tư nhưng vẫn khó vượt qua mốc 4.400 đô la.
• Giá dầu tăng cao và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất đang hạn chế sự phục hồi của kim loại này.
• XAU/USD đang giữ vững trên đường SMA 200 kỳ, nhưng động lượng yếu khiến triển vọng ngắn hạn ở mức trung lập.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi vào thứ Tư, chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá, nhưng khó có thể duy trì đà phục hồi. Các cuộc tấn công ăn miếng trả miếng giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đẩy giá dầu lên cao, trong khi sự phục hồi của đồng đô la Mỹ (USD) giữ giá kim loại này dưới mốc 4.400 USD sau khi chạm mức thấp nhất trong một tuần gần 4.341 USD vào đầu ngày.

Quân đội Mỹ cho biết đã phá hủy 5 tàu chở dầu thô của Iran sau khi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) cố gắng tấn công một tàu chiến của Hải quân Mỹ. Tehran đã đáp trả bằng cách nhắm mục tiêu vào hai tàu Mỹ, 8 tàu chở dầu và 10 tàu khác bị cáo buộc cố gắng đi qua eo biển Hormuz. IRGC cũng cho biết đã tấn công một căn cứ quân sự của Mỹ ở Jordan.

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh mức 93,00 USD/thùng, gần mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 6, và đã tăng khoảng 4,25% trong tuần này . Thị trường lo ngại rằng chi phí năng lượng cao hơn sẽ giữ lạm phát ở mức cao và buộc các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang (Fed), phải tăng lãi suất . Chi phí vay cao hơn có xu hướng gây áp lực lên giá vàng bằng cách làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản sinh lãi.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang giao dịch quanh mức 4,81%, gần mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang dự báo khoảng 60% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tuần tới.

Các nhà đầu tư hiện đang hướng sự chú ý đến dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, với Chỉ số Giá sản xuất (PPI) dự kiến ​​công bố vào thứ Năm và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu. Những con số này có thể củng cố lập luận về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9.

Kỳ vọng về chính sách thắt chặt chi tiêu của Fed và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao giúp đồng đô la Mỹ tránh được sự giảm giá mạnh hơn. Đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực từ đợt tăng mạnh của đồng yên Nhật (JPY), với tỷ giá USD/JPY dao động quanh mức 153,50, mức tương tự như hồi tháng Hai.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch quanh mức 98,80 sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày là 98,62, mức yếu nhất kể từ ngày 21 tháng 8.

Nhìn về phía trước, giá vàng có khả năng vẫn nhạy cảm với kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những diễn biến ở Trung Đông. Trong lịch kinh tế Mỹ ngày thứ Tư, các nhà giao dịch chờ đợi số liệu trung bình 4 tuần về thay đổi việc làm theo chỉ số ADP và thông tin chi tiết về chương trình mua lại trái phiếu mở rộng của Bộ Tài chính Mỹ có hiệu lực lúc 15:00 GMT.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD giữ vững trên đường SMA 200 kỳ quan trọng.

Trên biểu đồ 4 giờ, XAU/USD đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 200 kỳ (SMA) ở mức 4.356 đô la, cho thấy người mua vẫn đang hoạt động tích cực khi giá giảm. Tuy nhiên, đường SMA 50 kỳ ở mức 4.415 đô la đã giới hạn đà tăng ngay lập tức. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 47, trong khi chỉ báo MACD vẫn hơi âm, cho thấy động lượng yếu và xu hướng trung lập trong ngắn hạn.

Ở chiều tăng giá, đường SMA 50 kỳ ở mức 4.415 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đầu tiên, tiếp theo là đường SMA 100 kỳ quanh mức 4.489 đô la. Nếu giá vượt qua được các mức này, ngưỡng kháng cự ngang 4.550 đô la có thể được nhắm đến, tiếp theo là 4.700 đô la.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường SMA 200 kỳ gần mức $4,356. Nếu giá phá vỡ rõ ràng dưới mức này, áp lực bán có thể gia tăng và mở ra cơ hội giảm xuống vùng hỗ trợ $4,200.

Vishal Chaturvedi