Triển vọng vàng: Vàng vẫn ở mức cao nhất mọi thời đại

Vàng đã tăng giá rất nhiều ở tốc độ kỷ lục trong phiên giao dịch châu Á ngày nay, trong một tín hiệu cho thấy sự thực hiện của những người đầu kim loại quý. Chúng tôi nhấn mạnh giai đoạn sắp xếp tới là đặc biệt ác chiến, với các bản phát hành tài chính chính sắp xếp tới và các vấn đề cơ bản hấp dẫn các nhà giao dịch vàng. Chúng tôi sẽ kết thúc báo cáo bằng một phân tích kỹ thuật về biểu đồ ngày của Vàng.

Bài hát ổn định của Vàng và Hoa Kỳ

Mối tương quan tiêu cực giữa giá USD và giá vàng bị che khuất bởi sự không hoạt động tương đối của hai công cụ giao dịch. Điểm đặc biệt là USD ổn định khi giá vàng được tìm thấy ở trạng thái tăng nhẹ sau khi điều chỉnh giảm vào tuần thứ Tư trước đó. Nhìn chung, chúng tôi tiếp tục tìm kiếm trường hợp mối quan hệ tương quan tiêu cực giữa loại sáng và đồng bạc xanh vẫn không hoạt động. Tương tự như vậy, mối tương quan tiêu cực giữa giá vàng với thai trái Hoa Kỳ cũng bị gián đoạn lợi ích trái phiếu bầu Hoa Kỳ kỳ hạn 2, 5, 7 và 10 năm tiếp tục tăng trong tuần qua, nhưng sức mạnh hơi nước nước thơm của trái phiếu Hoa Kỳ vẫn không đáng kể đối với các nhà giao dịch vàng chuyển sang trái phiếu Hoa Kỳ như một tài khoản đầu tư an toàn thay thế . Hiện tại, sự không chắc chắn rộng rãi trên thị trường là cơ sở cho xu hướng tăng giá vàng trong vài ngày qua. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn cảnh giác về khả năng tái sinh sinh sinh xuất hiện mối tương quan tiêu cực giữa USD và vàng, đặc biệt là khi có các bản phát hành tài chính chính có tác động lớn nhất kiến ​​trúc từ Hoa Kỳ cho đến cuối tuần .

Dự kiến ​​kiến ​​trúc công bố tài chính của Hoa Kỳ

Trong những ngày tới, chúng tôi kỳ vọng một số dữ liệu tài chính có tác động lớn từ Hoa Kỳ sẽ được công bố, có thể tạo ra một số động lực cho giá vàng. Chúng tôi sẽ bắt đầu bằng việc công bố lãi suất PCE của Hoa Kỳ cho tháng 9 vào thứ năm. Lãi suất dự kiến ​​sẽ chậm lại, cho thấy áp lực lạm phát trong nền kinh tế Hoa Kỳ đang giảm bớt và nếu vậy có thể tạo thêm áp lực buộc Fed phải tiếp tục lộ trình cắt giảm lãi suất, thậm chí có thể với tốc độ nhanh hơn. Do đó, một bản công bố như vậy có thể hỗ trợ giá vàng. Đồng thời, chúng ta cũng nhận được bản công bố sơ bộ về lãi suất GDP của Hoa Kỳ trong quý 3. Lãi suất dự kiến ​​sẽ không đổi ở mức 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái nếu so sánh với lãi suất cuối cùng của quý 2 và kết quả như vậy có thể củng cố thêm cho câu chuyện của Fed về khả năng hạ cánh mềm của nền kinh tế Hoa Kỳ và do đó gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, đỉnh cao của các bản công bố tài chính trong tuần này dự kiến ​​sẽ là bản công bố báo cáo việc làm tháng 10 của Hoa Kỳ vào thứ sáu. Con số Bảng lương phi nông nghiệp dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 115 nghìn nếu so với 254 nghìn của tháng 9, tỷ lệ thất nghiệp vẫn không đổi ở mức 4,1% và báo cáo thu nhập trung bình cũng không đổi ở mức 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhìn chung, các tỷ lệ và số liệu như vậy, nếu dự báo là đúng, có thể hỗ trợ giá vàng vì nó có thể tạo thêm áp lực buộc Fed phải tiến hành nới lỏng chính sách tiền tệ nhanh hơn.

Báo cáo thu nhập có thể đánh cắp sức hấp dẫn của Vàng

Bên cạnh các bản phát hành tài chính của Hoa Kỳ, chúng tôi cũng lưu ý khả năng di động trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ khi chúng tôi nhận được báo cáo thu nhập của một số công ty lớn. Chúng ta có thể thấy thị trường tập trung vào lĩnh vực công nghệ khi chúng ta nhận được báo cáo thu nhập của Alphabet (#GOOGL) hôm nay, Meta (#FB) và Microsoft (#MSFT) vào thứ Tư và Intel (#INTC), Amazon (#AMZN) và Apple (#AAPL) vào thứ Năm. Nhìn chung, nếu chúng ta thấy báo cáo thu nhập làm thị trường thất vọng, làm gia tăng sự không chắc chắn về tương lai, chúng ta có thể thấy giá vàng nhận được một số dòng tiền trú ẩn an toàn và ngược lại, nếu báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến, chúng ta có thể thấy thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đánh cắp một số ánh hào quang của vàng.

Cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ mang lại sự bất ổn lớn cho thị trường

Có lẽ vấn đề hấp dẫn nhất đối với thị trường ở giai đoạn hiện tại là cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ. Yếu tố không chắc chắn về kết quả là cao vì Trump và Harris rất gần nhau và dễ hiểu là rủi ro cũng cao. Tình hình phức tạp hơn nữa vì bên cạnh cuộc bầu cử Tổng thống vào thứ Ba, tất cả các ghế của Hạ viện cũng như khoảng 1/3 số ghế Thượng viện sẽ được tranh cử. Nếu chúng ta phân tích các kịch bản kết quả có thể xảy ra, bốn kịch bản sẽ xuất hiện. Kịch bản đầu tiên sẽ là một cuộc càn quét của đảng Cộng hòa, khi Trump được bầu làm Tổng thống và đồng thời đảng Cộng hòa nắm quyền kiểm soát Quốc hội, kịch bản thứ hai Trump được bầu, nhưng đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội, kịch bản thứ ba Harris được bầu làm Tổng thống nhưng đảng Cộng hòa kiểm soát Quốc hội và kịch bản cuối cùng sẽ là một cuộc càn quét của đảng Dân chủ, khi Harris được bầu làm Tổng thống Hoa Kỳ và Quốc hội sẽ do đảng Dân chủ kiểm soát. Có thể có những phản ứng khác nhau của thị trường đối với từng kịch bản, nhưng chúng tôi cũng sẽ nói dối khi đề cập đến khả năng Harris giành chiến thắng trong cuộc bầu cử nhưng Trump phản đối kết quả. Kịch bản như vậy có thể tạo ra sự bất ổn lớn giữa những người tham gia thị trường, từ đó có thể làm tăng sự bất ổn của thị trường, do đó tạo ra dòng tiền đổ vào kim loại quý an toàn.

Phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ: 2685 (S1), 2600 (S2), 2530 (S3).

Kháng cự: 2760 (R1), 2840 (R2), 2930 (R3).

Giá vàng đang tăng cao hơn trong vài ngày qua và trong phiên giao dịch châu Á hôm nay, đã có một bước tiến khác tại đường kháng cự 2760 (R1), đây cũng là mức cao kỷ lục đối với giá vàng. Chúng tôi duy trì triển vọng tăng giá đối với kim loại quý này miễn là đường xu hướng tăng được hình thành kể từ ngày 7 tháng 10 vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ báo RSI tiếp tục chạy quanh mức 70, ngụ ý rằng tâm lý thị trường đối với vàng vẫn rất lạc quan, nhưng đồng thời cũng đưa ra cảnh báo rằng kim loại quý này có thể đang ở mức quá mua và chín muồi cho một đợt điều chỉnh giảm. Các tín hiệu tương tự đang được gửi đi khi hành động giá vàng đã chạm đến dải Bollinger trên vào ngày 23 tháng 10 và ổn định. Nếu phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát như mong đợi, chúng ta có thể thấy giá vàng phá vỡ mức cao kỷ lục mới, bằng cách vượt qua đường kháng cự 2760 (R1) và chúng tôi đặt mục tiêu tiếp theo có thể cho phe mua là mức kháng cự 2840 (R2). Theo chúng tôi, triển vọng giảm giá hiện vẫn còn xa vời, nhưng đối với kịch bản như vậy, chúng tôi yêu cầu giá vàng phải giảm, phá vỡ đường xu hướng tăng đã đề cập trước đó, báo hiệu sự gián đoạn của xu hướng đi lên của kim loại quý này, phá vỡ rõ ràng đường hỗ trợ 2685 (S1), tiếp tục giảm xuống để phá vỡ mức hỗ trợ 2600 (S2) và bắt đầu hướng tới ngưỡng hỗ trợ 2530 (S3).

Peter Iosif, ACA, MBA