Tỷ phú Hồng Kông đã đầu tư một phần tư tài sản của mình vào vàng. Ông ấy nói bạn cũng nên làm như vậy.

Trong khi nhiều nhà đầu tư phương Tây vẫn chưa tiếp xúc nhiều với kim loại quý, một tỷ phú Hồng Kông đã phân bổ một phần tư tài sản của mình vào vàng và khuyên những người khác cũng nên làm như vậy.

Bloomberg  mô tả Cheah Cheng Hye là “ gương mặt đại diện cho đầu tư giá trị ” ở châu Á. Hye đã xây dựng công ty của mình, Value Partners Group, thành một “ cỗ máy chọn lọc cổ phiếu trị giá hàng tỷ đô la ” .

Đầu tư giá trị là một chiến lược bao gồm việc xác định các khoản đầu tư bị định giá thấp dựa trên các yếu tố cơ bản và nắm giữ chúng cho đến khi thị trường điều chỉnh theo. Các nhà đầu tư giá trị cố gắng xác định  giá trị nội tại  của một tài sản bằng cách đánh giá lợi nhuận và dòng tiền, sức mạnh bảng cân đối kế toán, vị thế cạnh tranh trên thị trường và các chỉ số định giá so với các tài sản tương tự khác và xu hướng lịch sử.

Theo  báo cáo của Bloomberg  , Hye hiện nắm giữ khoảng 25% trong tổng tài sản cá nhân 1,4 tỷ đô la của mình dưới dạng vàng. Cựu quản lý quỹ này đã tăng tỷ lệ nắm giữ vàng của mình từ khoảng 15% vào năm ngoái.

Ông Hye nói với  Bloomberg  rằng ông luôn đưa vàng vào chiến lược đầu tư của mình.

“Tôi là một nhà đầu tư rất kiên nhẫn — tôi mua kim loại quý, không giao dịch chúng, và coi chúng như một phần tiết kiệm cả đời của mình. Cuối cùng, toàn bộ khoản đầu tư ngày càng lớn mạnh.”

Với mức tăng khoảng 65% trong năm ngoái, vàng đã thu hút rất nhiều sự chú ý, nhưng ngay cả như vậy, hầu hết các nhà đầu tư giàu có vẫn nắm giữ rất ít kim loại quý này. Điều này đặc biệt đúng ở phương Tây. Theo Báo cáo Văn phòng Gia đình Toàn cầu UBS năm 2025, tỷ lệ phân bổ trung bình cho vàng và kim loại quý là 2% vào năm 2024.
Các nhà đầu tư cá nhân ở phương Tây thậm chí còn nắm giữ ít vàng hơn – khoảng 1%.

Như CEO của Money Metals, Stefan Gleason, gần đây đã nhận xét: “ Hãy tưởng tượng nếu tỷ lệ người Mỹ mua vàng hoặc bạc vật chất tăng từ chỉ 1% lên 2%. Đó là mức tăng 100%, một khối lượng khổng lồ mà các đại lý và xưởng đúc tiền phải xử lý. ”

Trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá vàng này, các nhà đầu tư châu Á là động lực chính của thị trường, trong khi các nhà đầu tư Bắc Mỹ phần lớn đứng ngoài cuộc. Mãi đến quý cuối năm 2025, các nhà đầu tư Bắc Mỹ mới bắt đầu tham gia mạnh mẽ.

Giống như Giám đốc đầu tư của Morgan Stanley, Michael Wilson, Hye đã từ bỏ danh mục đầu tư truyền thống 60/40 và đề xuất danh mục đầu tư 60/20/20 với ít nhất 20% dành cho kim loại quý thay vì trái phiếu , và ông đã chứng minh điều đó bằng hành động.

Hye nói với  Bloomberg  rằng ông bắt đầu đầu tư nhỏ vào kim loại quý vào năm 2008, và hoạt động đầu tư vàng của ông tăng tốc khoảng một thập kỷ sau đó với các khoản đầu tư lớn vào các quỹ ETF vàng vật chất. Ông cho biết mình đã thu được khoảng 251,1 triệu đô la, tăng 167%.

Quỹ ETF vàng được bảo đảm bởi một công ty tín thác nắm giữ kim loại do công ty này sở hữu và lưu trữ. Trong hầu hết các trường hợp, đầu tư vào ETF không đồng nghĩa với việc bạn sở hữu bất kỳ lượng vàng vật chất nào. Bạn sở hữu cổ phần của ETF, chứ không phải vàng vật chất. ETF là một cách thuận tiện để các nhà đầu tư tham gia thị trường vàng, nhưng sở hữu cổ phần ETF không giống như nắm giữ vàng vật chất.

Ông Hye cho biết ông cũng mua vàng thỏi và vàng miếng, cùng với cổ phiếu các công ty khai thác mỏ. Ông nói với Bloomberg rằng mặc dù ông đã gặt hái được nhiều thành công với các quỹ ETF, “ Đối với các nhà đầu tư ở châu Á, mua vàng miếng vẫn tốt hơn nhiều so với vàng giấy. ”

Ông Hye bày tỏ lo ngại về việc Mỹ sử dụng đồng đô la như một vũ khí, nói với  Bloomberg rằng  thế giới đang bước vào giai đoạn “chạy tháo tiền ồ ạt”. Ông cho biết các gia đình châu Á đang chuyển nhiều tiền hơn về khu vực của họ “ để tự bảo vệ mình khỏi các lệnh trừng phạt của Mỹ hoặc khả năng bị tịch thu tài sản ”.

Ông ấy nói rằng vàng và bạc là những cách lý tưởng để bảo vệ tài sản vì chúng không đi kèm với rủi ro đối tác.

“Nếu bạn có vàng vật chất trong kho hoặc trong két sắt ngân hàng, thì không ai nợ bạn bất cứ điều gì.”

Kể từ khi Wilson đưa ra chiến lược danh mục đầu tư 60/20/20, ý tưởng này dường như đang được đón nhận rộng rãi. Trong khi một số người có thể coi mô hình mới này là một sự đột phá mạnh mẽ so với chiến lược danh mục đầu tư truyền thống, các nhà phân tích của Wisdom Tree cho rằng nó có thể được xem là “ ít mang tính đột phá hơn mà giống như một sự trở lại thầm lặng với những nguyên tắc cơ bản: nắm giữ thứ mà không ai khác có nghĩa vụ phải sở hữu. ”