Yên Nhật phục hồi đôi chút từ mức thấp nhất trong ba tháng so với USD, thiếu niềm tin tăng giá

• Đồng Yên Nhật tăng giá vào thứ năm, mặc dù tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ có thể hạn chế đồng JPY trước cuộc tổng tuyển cử vào Chủ Nhật.
• Việc đặt cược vào chính sách nới lỏng ít quyết liệt hơn của Fed có lợi cho những người đầu cơ USD và hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Yên Nhật (JPY) được dự báo sẽ dao động trong phạm vi so với đồng Yên Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm và củng cố mức giảm của ngày hôm trước xuống mức thấp nhất kể từ ngày 31 tháng 7. Trong khi đó, xu hướng ngắn hạn có vẻ nghiêng về phía những người bán khống JPY trong bối cảnh triển vọng bất ổn liên quan đến bầu cử tại Nhật Bản, làm dấy lên nghi ngờ về khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay.

Hơn nữa, sự tăng giá gần đây của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, được hỗ trợ bởi các khoản cược cho một chính sách nới lỏng ít quyết liệt hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và mối lo ngại về chi tiêu thâm hụt sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ, sẽ hạn chế mức tăng của đồng JPY có lợi suất thấp hơn. Thêm vào đó, tâm lý tăng giá mạnh mẽ tiềm ẩn xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY vẫn là hướng lên.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật vẫn dễ bị tổn thương trong bối cảnh nghi ngờ về việc BoJ tăng lãi suất thêm vào năm 2024

• Một cuộc khảo sát khu vực tư nhân được công bố vào thứ năm tuần trước cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của Nhật Bản đã suy giảm vào tháng 10, cho thấy tình hình kinh tế chung yếu kém hơn ở nước này.
• Chỉ số PMI sản xuất của Ngân hàng Au Jibun giảm xuống 49,0 vào tháng 10 từ mức 49,7 của tháng trước, đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp suy giảm do nhu cầu trong nước và nước ngoài yếu, cùng lượng đơn đặt hàng yếu.
• Thêm vào đó, chỉ số PMI dịch vụ flash của Ngân hàng au Jibun đã giảm lần đầu tiên kể từ tháng 6 và giảm xuống còn 49,3 trong tháng được báo cáo, trong khi chỉ số PMI tổng hợp giảm xuống còn 49,4 vào tháng 10 từ mức 52 của tháng trước.
• Các cuộc thăm dò ý kiến ​​gần đây cho thấy Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản có thể mất đi thế đa số sau cuộc tổng tuyển cử sắp tới vào ngày 27 tháng 10, làm gia tăng sự không chắc chắn về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất trong ba tháng vào thứ Tư trong bối cảnh thị trường tin chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất khiêm tốn trong năm tới.
• Tỷ lệ cựu Tổng thống Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ ngày 5 tháng 11 làm dấy lên những đồn đoán về việc áp dụng thuế quan có khả năng gây lạm phát, khiến lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tiếp tục ở mức cao.
• Đồng đô la Mỹ đã giảm một chút so với mức cao nhất kể từ cuối tháng 7 được ghi nhận vào thứ Tư khi những người đầu cơ giá lên lựa chọn chốt lời sau đợt tăng giá gần đây kể từ đầu tháng này.
• Việc công bố dữ liệu PMI nhanh của Hoa Kỳ cùng với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD sau này trong phiên giao dịch Bắc Mỹ và tạo động lực ngắn hạn cho cặp USD/JPY.

Triển vọng kỹ thuật: USD/JPY dừng lại ở quỹ đạo tăng gần mức Fibo 61,8%, tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự đột phá của thứ Ba trên ngưỡng cản hợp lưu 150,65 và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày được coi là một động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, động thái tăng sau đó đã dừng lại gần mức thoái lui Fibonacci 61,8% của đợt giảm tháng 7-tháng 9 trong bối cảnh Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hơi quá mua trên biểu đồ hàng ngày. Rào cản nói trên được neo gần khu vực 153,20 và hiện sẽ hoạt động như một điểm xoay chính, nếu vượt qua được sẽ mở đường cho việc kéo dài xu hướng tăng kéo dài hơn một tháng. Cặp USD/JPY sau đó có thể hướng tới mục tiêu giành lại mốc 154,00 và leo xa hơn nữa về phía vùng cung 154,30. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía vùng ngang 154,75 trên đường đến mốc tâm lý 155,00 và mức cao nhất của ngày 30 tháng 7, quanh vùng 155,20.

Mặt khác, bất kỳ sự trượt giá điều chỉnh có ý nghĩa nào hiện nay dường như đều tìm thấy sự hỗ trợ tốt gần con số tròn 152,00. Một sự phá vỡ thuyết phục bên dưới có thể kéo cặp USD/JPY tiến xa hơn về phía hỗ trợ trung gian 151,45-151,40 trên đường đến mốc 151,00, mặc dù sự sụt giảm vẫn có thể được coi là một cơ hội mua. Điều này sẽ giúp hạn chế sự sụt giảm gần điểm phá vỡ kháng cự hợp lưu đã đề cập ở trên, hiện đã chuyển thành hỗ trợ, gần vùng 150,65, hiện sẽ đóng vai trò là cơ sở vững chắc cho giá giao ngay. Tuy nhiên, sự suy yếu kéo dài bên dưới sẽ cho thấy động lực tăng đã cạn kiệt và chuyển hướng xu hướng ngắn hạn sang ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá.

Haresh Menghani