Dự báo EUR/USD hàng tuần: Các tin tức từ Trung Đông sẽ định hình xu hướng.

• Thỏa thuận ngừng bắn ở Trung Đông đã cải thiện tâm lý thị trường và tiếp tục gây áp lực bán đối với đồng đô la Mỹ.
• Hoa Kỳ ghi nhận tăng trưởng yếu và lạm phát tăng vọt, nhưng những số liệu này không gây bất ngờ.
• Tỷ giá EUR/USD có xu hướng tăng nhẹ, nhưng người mua vẫn thận trọng trong bối cảnh bất ổn xung quanh cuộc chiến tranh Iran.

Cặp tỷ giá EUR/USD đã hồi phục trong tuần này , chốt phiên ở mức trên mốc 1.1700 vài pip. Dòng vốn ưa thích rủi ro bắt đầu vào cuối ngày thứ Ba, khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump rút lại lời đe dọa tiêu diệt Iran.

Thỏa thuận ngừng bắn mong manh, đàm phán cuối tuần

Thị trường tài chính chao đảo vào đầu tuần khi Tổng thống Trump tuyên bố thứ Ba sẽ là “ngày phá hủy nhà máy điện và cầu đường”, đồng thời khẳng định sẽ phá hủy cơ sở hạ tầng của Iran nếu nước này tiếp tục đóng cửa eo biển Hormuz. Thậm chí, vào sáng sớm thứ Ba, Trump còn tuyên bố rằng “cả một nền văn minh sẽ diệt vong đêm nay”.

Tuy nhiên, chỉ vài giờ trước thời hạn chót, Trump đã bất ngờ thay đổi quyết định. Với sự can thiệp của Pakistan, một thỏa thuận ngừng bắn, với điều kiện eo biển Hormuz được mở cửa trở lại, đã được công bố:

Dựa trên các cuộc hội đàm với Thủ tướng Shehbaz Sharif và Thống chế Asim Munir của Pakistan, trong đó họ yêu cầu tôi tạm dừng việc sử dụng vũ lực hủy diệt nhắm vào Iran tối nay, và với điều kiện Cộng hòa Hồi giáo Iran đồng ý MỞ HOÀN TOÀN, NGAY LẬP TỨC và AN TOÀN eo biển Hormuz, tôi đồng ý tạm ngừng ném bom và tấn công Iran trong thời hạn hai tuần. Đây sẽ là một thỏa thuận ngừng bắn hai chiều!”

Ông Trump nói thêm rằng Iran đã đưa ra đề xuất 10 điểm, "một cơ sở khả thi để đàm phán". Thỏa thuận ngừng bắn mong manh này bao gồm Israel, nhưng không có Lebanon. Các cuộc tấn công giữa Tel Aviv và Beirut vẫn tiếp diễn, khiến các nhà đầu tư trên thị trường ngần ngại về một thỏa thuận bền vững.

Đến cuối tuần, tâm trạng của Trump trở nên tồi tệ hơn: “Iran đang làm rất tệ, thậm chí có người cho là thiếu danh dự, khi cho phép dầu mỏ đi qua eo biển Hormuz. Đó không phải là thỏa thuận mà chúng ta đã ký! Tổng thống DONALD J. TRUMP,” ông viết trên Truth Social hôm thứ Năm.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn lạc quan trước thềm các cuộc đàm phán tại Islamabad dự kiến ​​diễn ra vào cuối tuần. Phái đoàn đàm phán của Nhà Trắng sẽ do Phó Tổng thống JD Vance dẫn đầu và bao gồm các đặc phái viên Steve Witkoff và Jared Kushner. Về phía Iran, Ngoại trưởng Abbas Araghchi và Chủ tịch Quốc hội Mohammad Bagher Ghalibaf sẽ đại diện cho nước này, trong khi các nhân vật cấp cao từ Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran cũng dự kiến ​​sẽ tham dự.

Như đã nói, thỏa thuận ngừng bắn dường như vô cùng mong manh, khi các cuộc tấn công qua lại ở một số quốc gia vùng Vịnh Ba Tư vẫn tiếp diễn, trong khi eo biển Hormuz vẫn chưa hề thông thoáng như trước chiến tranh. Iran cho phép một số tàu thuyền đi qua, nhưng việc lưu thông vẫn bị hạn chế.

Biên bản cuộc họp FOMC

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 3 hôm thứ Tư, và nghiêng về hướng ôn hòa, khi các quan chức vẫn dự báo sẽ có đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2026 nếu lạm phát giảm theo dự báo. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách cũng thừa nhận rằng rủi ro gia tăng lạm phát và rủi ro giảm sút việc làm đang ở mức cao. Về cuộc chiến ở Trung Đông, các quan chức hiểu rằng xung đột có thể làm suy yếu thị trường lao động đủ để cần thiết phải cắt giảm lãi suất thêm, nhưng lưu ý rằng giá dầu tăng cao có thể dẫn đến việc tăng lãi suất. Về diễn biến của cuộc chiến, theo các nhà hoạch định chính sách, còn quá sớm để biết.

Văn bản này đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn, mặc dù đồng tiền này vẫn ở thế yếu và tiếp tục giảm giá sau khi mọi việc lắng xuống.

Dữ liệu kinh tế Mỹ làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất.

Dữ liệu của Mỹ cho thấy một số trở ngại trong tăng trưởng và lạm phát gia tăng, điều này củng cố lập luận về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, hoặc ít nhất làm giảm khả năng giảm lãi suất.

Chỉ số PMI ngành dịch vụ của ISM đạt 54 điểm trong tháng 3, giảm so với mức 56,1 điểm của tháng 2. Các chỉ số phụ của báo cáo cho thấy mức độ việc làm giảm và lạm phát tăng cao hơn nhiều. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền giảm 1,4% trong tháng 2, cao hơn mức giảm dự kiến ​​0,5%.

Tệ hơn nữa, ước tính cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 cho thấy GDP thực tế tăng trưởng ở mức 0,5% hàng năm, giảm so với ước tính sơ bộ là 0,7% và mức 4,4% được ghi nhận trong quý 3. Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng lên 219.000 trong tuần kết thúc ngày 4 tháng 4, tệ hơn so với dự báo 210.000 và cao hơn con số 203.000 của tuần trước. Những con số ảm đạm này càng làm trầm trọng thêm sự suy yếu của đồng USD trên diện rộng.

Cuối cùng, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) đã tăng lên 3,3% trong tháng 3, sau mức 2,4% được ghi nhận trong tháng 2 và phù hợp với kỳ vọng của thị trường. CPI lõi hàng năm tăng 2,6% sau khi đạt mức 2,5% trong tháng trước và thấp hơn mức dự kiến ​​2,7%. Dù sao thì những con số đáng lo ngại này cũng đã được các nhà tham gia thị trường dự đoán, không ảnh hưởng đến đồng USD nhưng vẫn khiến đồng tiền này giảm giá.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ được công bố.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Sự không chắc chắn về thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran khiến phe mua chùn bước.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Tình hình địa chính trị lắng xuống, nhưng triển vọng kinh tế vĩ mô vẫn vững chắc.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Các chỉ báo kỹ thuật chuyển sang xu hướng tăng nhẹ đối với đồng bảng Anh trong bối cảnh biến động ở Trung Đông.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: Thỏa thuận ngừng bắn đẩy giá lên, nhưng liệu điều này sẽ kéo dài bao lâu?

Còn châu Âu thì sao?

Các số liệu kinh tế vĩ mô của Đức cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường, mặc dù tác động của cuộc chiến ở Trung Đông vẫn chưa thể hiện rõ. Đơn đặt hàng nhà máy tăng 0,9% so với tháng trước và 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, tốt hơn nhiều so với dự kiến. Cán cân thương mại của nước này ghi nhận thặng dư 19,8 tỷ euro trong cùng tháng, vượt kỳ vọng. Khu vực đồng euro công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI), giảm 0,7% so với tháng trước trong tháng 2, đúng như dự kiến, trong khi doanh số bán lẻ trong cùng tháng giảm 0,2%, cũng đúng như dự kiến.

Về Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), và như Chủ tịch Christine Lagarde đã lưu ý vào cuối tháng 3, ngân hàng trung ương sẵn sàng tăng lãi suất, ngay cả trong trường hợp lạm phát tăng "không quá dai dẳng". Tuy nhiên, các nhà đầu tư trên thị trường kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất trong năm nay, với các dự đoán về việc tăng lãi suất phụ thuộc vào cú sốc năng lượng do chiến tranh gây ra.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Lịch kinh tế vĩ mô những ngày này có rất ít số liệu quan trọng: Mỹ sẽ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 3 vào thứ Ba, cùng ngày với hàng loạt bài phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Thứ Năm sẽ công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) khu vực đồng euro tháng 3 , dữ liệu thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và sản lượng công nghiệp cũng như tỷ lệ sử dụng năng lực sản xuất tháng 3.

Tiến triển, hoặc sự thiếu tiến triển, trên mặt trận Trung Đông có thể sẽ định hình cục diện.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Về mặt kỹ thuật, biểu đồ ngày cho thấy EUR/USD đang tiếp tục phục hồi trên các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn. Cặp tiền này hiện đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) ở mức 1.1694 và đường SMA 200 ngày ở mức 1.1672, trong khi đường SMA 20 ngày tụt xuống thấp hơn ở mức 1.1568, một cấu hình cho thấy xu hướng cơ bản đang được cải thiện. Chỉ báo Momentum cũng ủng hộ xu hướng tăng giá, mặc dù với sức mạnh tăng hạn chế. Cuối cùng, chỉ báo RSI 14 ngày đang có xu hướng tăng lên quanh mức 61, cho thấy người mua vẫn đang kiểm soát thị trường, ngay cả khi đợt tăng giá chưa vượt quá mức cần thiết.

Triển vọng dài hạn cũng tích cực, mặc dù cần thêm các tín hiệu xác nhận. Tỷ giá EUR/USD hiện đang nằm trên đường SMA 20 tuần, ở mức 1.1687, trong khi các đường SMA 100 và 200 tuần dài hạn hơn ở mức 1.1202 và 1.0917 tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn từ phía dưới. Chỉ số STR hàng tuần quanh mức 54 báo hiệu động lượng cân bằng sau những đợt tăng gần đây, và chỉ số STR14 tuần tích cực nhẹ cho thấy áp lực tăng giá đang hiện hữu, mặc dù vẫn chưa thể xác nhận một đợt tăng bền vững phía trước.

Mức hỗ trợ ban đầu nằm ở đường SMA 100 ngày quanh mức 1.1694, tiếp theo là đường SMA 200 ngày gần mức 1.1672, nơi một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn dự kiến ​​sẽ thu hút lực mua khi giá giảm. Một đợt điều chỉnh mạnh hơn có thể khiến cặp tiền tệ quay trở lại đường SMA 20 ngày ở mức 1.1568, đánh dấu một vùng cầu xa hơn nhưng vẫn có liên quan trong bối cảnh tích cực rộng lớn hơn. Mặt khác, mức kháng cự nằm ở 1.1750, tiếp theo là vùng 1.1820. Một đợt tăng rõ rệt vượt qua vùng này sẽ mở ra cơ hội kiểm tra ngưỡng tâm lý 1.2000.

Valeria Bednarik