Vàng đang neo cao liệu có điều chỉnh khi FED hạ lãi suất

Phân tích cơ bản

• Giá vàng tăng trở nên thận trọng trước cuộc họp chính sách quan trọng của FOMC bắt đầu vào thứ ba tuần này.
• Đồng USD đang ở mức thấp nhất kể từ đầu năm trong bối cảnh đồn đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và đưa ra hỗ trợ.
• Những khó khăn về kinh tế của Trung Quốc, sự bất ổn chính trị và rủi ro địa chính trị của Hoa Kỳ cũng đóng vai trò như động lực thúc đẩy.

Giá vàng (XAU/USD) được nhìn thấy dao động trong một biên độ giao dịch hẹp trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và củng cố mức tăng gần đây lên mức đỉnh mới mọi thời đại, quanh vùng 2.589-2.590 đô la đã chạm đến vào ngày hôm trước. Các nhà giao dịch hiện có vẻ miễn cưỡng và chọn cách đứng ngoài cuộc trước cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được mong đợi cao bắt đầu từ hôm nay. Hướng đến rủi ro sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng, triển vọng nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khiến Đồng đô la Mỹ (USD) giảm xuống gần mức thấp nhất năm 2024 và tiếp tục đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho kim loại màu vàng không mang lại lợi suất.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng thất vọng của Trung Quốc được công bố vào cuối tuần đã làm tăng thêm mối lo ngại về sự suy thoái của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng, có xu hướng có lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, hóa ra lại là một yếu tố khác hỗ trợ giá Vàng. Bối cảnh cơ bản cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với XAU /USD là đi lên, mặc dù các nhà đầu tư có thể thích chờ đợi quyết định chính sách quan trọng của FOMC vào thứ Tư. Hơn nữa, các điều kiện hơi quá căng thẳng trên biểu đồ hàng ngày đảm bảo một số thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mới.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi Fed ôn hòa, dòng tiền trú ẩn an toàn

• Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất quá mức đã kéo đồng Đô la Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023 và nâng giá vàng không sinh lời lên mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, hiện tại thị trường đang định giá hơn 60% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ hạ lãi suất vay 50 điểm cơ bản vào thứ Tư.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022 và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm xuống mức yếu nhất kể từ tháng 6 năm 2023.
• Chỉ số sản xuất của New York Empire State đạt 11,5 trong tháng 9, tốt hơn nhiều so với mức dự kiến ​​là -3,9 và mức -4,7 trước đó, mặc dù không gây được nhiều ấn tượng với những người đầu cơ giá USD.
• Một loạt dữ liệu bi quan của Trung Quốc được công bố vào cuối tuần chỉ ra sự yếu kém hơn nữa của nền kinh tế và những thách thức trong việc đạt được mục tiêu chính thức là tăng trưởng GDP khoảng 5% vào năm 2024.
• Hamas đã đưa ra cảnh báo rằng các con tin sẽ bị đưa ra ngoài trong quan tài nếu Israel tiếp tục các cuộc tấn công quân sự và không đồng ý thỏa thuận, làm gia tăng nguy cơ xảy ra xung đột lớn hơn ở Trung Đông.
• Thêm vào đó, các báo cáo về vụ ám sát ứng cử viên tổng thống đảng Cộng hòa Donald Trump lần thứ hai càng làm tăng thêm sự lo lắng và tạo động lực cho XAU/USD.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch lạc quan sẽ tạm dừng một chút và chờ đợi kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của FOMC trước khi định vị cho bước đi tiếp theo của động thái định hướng.
• Fed sẽ công bố quyết định của mình vào thứ Tư, kèm theo các dự báo kinh tế mới, bao gồm biểu đồ dot-plot, và sau đó là cuộc họp báo sau cuộc họp.
• Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất, từ đó thúc đẩy nhu cầu về USD và tạo động lực mới cho hàng hóa này.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng dường như đang chuẩn bị thách thức ranh giới kênh xu hướng, quanh mốc 2.631 đô la

Theo góc nhìn kỹ thuật, ma biểu đồ 4h đang di chuyển chạm MA 10  ngăn cản phe mua đặt cược mới. Điều đó nói rằng, động thái tăng theo kênh tăng dần kể từ tháng 6 chỉ ra xu hướng tăng ngắn hạn đã được thiết lập tốt. Hơn nữa, sự đột phá gần đây qua vùng cung $2.525-2.530 hỗ trợ triển vọng tăng thêm. Tuy nhiên, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào cũng có khả năng phải đối mặt với sức cản mạnh gần con số tròn $2.600, trên đó giá Vàng có thể tăng lên để kiểm tra rào cản kênh tăng dần, hiện được neo quanh vùng $2.620-2.625. Sức mạnh duy trì vượt qua vùng sau sẽ đánh dấu một sự đột phá mới và mở đường cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.

Mặt khác, bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh nào hiện có vẻ thu hút một số người mua gần vùng ngang $2.555. Điều này sẽ giúp hạn chế mức giảm gần ngưỡng kháng cự $2.530-2.525, hiện đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ

Chiến lược giao dịch trung hạn

Canh mua vùng giá 2540-2550 cắt lỗ 2520 chốt lời 2630