Vàng tăng do nhu cầu trú ẩn an toàn do rủi ro địa chính trị gia tăng

• Giá vàng tăng do dòng tiền đổ vào kênh trú ẩn an toàn gia tăng khi các điểm nóng địa chính trị bùng nổ.
• Israel phá vỡ thỏa thuận ngừng bắn bằng cách tấn công Hezbollah, và Putin đe dọa sẽ sử dụng tên lửa có khả năng mang đầu đạn hạt nhân vào Ukraine.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD đang tiến dần lên đường xu hướng chính nhưng vẫn dễ bị phá vỡ.

Vàng (XAU/USD) có đợt phục hồi lớn hơn vào thứ Sáu và đạt mức 2.660 đô la trong phiên giao dịch đầu tiên của Hoa Kỳ. Sự gia tăng dòng tiền trú ẩn an toàn do thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah bị phá vỡ là một trong những chất xúc tác, cũng như cảnh báo của Tổng thống Nga Vladimir Putin rằng Nga có thể phóng tên lửa có khả năng mang đầu đạn hạt nhân vào Ukraine.

Vàng tăng giá khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng

Vàng đã giảm giá gần 3,0% vào thứ Hai do có tin đồn Israel và Hezbollah sắp đạt được thỏa thuận ngừng bắn. Một thỏa thuận cuối cùng đã xuất hiện khi cả hai bên đồng ý ngừng chiến trong 60 ngày.

Tuy nhiên, giá vàng đã phục hồi vào thứ Sáu sau khi lệnh ngừng bắn bị phá vỡ do cuộc không kích của lực lượng không quân Israel vào các mục tiêu của Hezbollah ở miền nam Lebanon, những người mà họ cho là đã vi phạm thỏa thuận ngừng bắn.

Rủi ro địa chính trị tiếp tục gia tăng ở Ukraine sau khi Nga khiến hơn một triệu người dân không có điện sau các cuộc đình công trên diện rộng vào đêm thứ Tư.

Trong bài phát biểu tại một hội nghị ở Kazakhstan vào thứ năm, Putin cho biết "ông sẽ cân nhắc các vụ phóng tiếp theo tên lửa đạn đạo tầm trung Oreshnik mới của Nga, lần đầu tiên được bắn vào khu vực Dnipro của Ukraine vào tuần trước", theo CNN. Oreshnik có khả năng hạt nhân.

Vàng được hỗ trợ bởi rủi ro giảm trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Mexico

Nỗi lo về thuế quan giảm bớt cũng có thể tác động đến giá vàng sau khi có báo cáo rằng Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump và Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum đã có cuộc điện đàm mang tính xây dựng vào thứ Tư. Điều này cho thấy rủi ro thấp hơn về một cuộc chiến thương mại tốn kém giữa hai nước.

Việc áp dụng mức thuế quan cao hơn được coi là gây lạm phát cho Hoa Kỳ và dự kiến ​​sẽ duy trì lãi suất ở mức cao. Đổi lại, điều này sẽ gây bất lợi cho các tài sản không trả lãi như Vàng. Tuy nhiên, hiện nay nhiều nhà bình luận cho rằng lời đe dọa áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu của Mexico của Trump có lẽ chỉ là một chiến thuật đàm phán hơn là bất kỳ điều gì khác và do đó, khó có khả năng thành hiện thực.

Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ, hỗ trợ Vàng

Một yếu tố nữa hỗ trợ Vàng vào thứ Sáu là đồng Đô la Mỹ (USD) yếu hơn. Chỉ số Đô la (DXY), đo lường giá trị của nó so với chỉ số theo giá trị thương mại của các đồng nghiệp, đã giảm nhẹ trong phiên giao dịch vào thứ Sáu. Đây là tín hiệu tích cực cho Vàng, vốn chủ yếu được định giá và giao dịch bằng USD.

Sự phục hồi của giá vàng vào thứ năm một phần được thúc đẩy bởi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp vào tháng 12 và mặc dù kỳ vọng vẫn giữ nguyên, nhưng tỷ lệ cược không tăng thêm khi tuần này sắp kết thúc.

Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất tăng lãi suất dựa trên thị trường là 66%. Điều này để lại 34% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD phục hồi dọc theo đường xu hướng chính

Vàng mở rộng quá trình phục hồi dọc theo đường xu hướng chính và hiện đang bước vào ngày tăng thứ tư liên tiếp. Đường xu hướng phản ánh xu hướng tăng dài hạn của kim loại quý này.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Xu hướng ngắn hạn của vàng vẫn chưa rõ ràng, nhưng đang trong xu hướng tăng trung và dài hạn. Với câu châm ngôn "xu hướng là bạn của bạn", khả năng vẫn nghiêng về việc tiếp tục tăng cao hơn.

Việc vượt qua mức $2.721 (mức cao nhất của Thứ Hai) sẽ là một dấu hiệu tăng giá và bật đèn xanh cho sự tiếp tục tăng cao hơn. Mục tiêu tiếp theo sẽ là $2.790, phù hợp với mức cao kỷ lục trước đó.

Mặt khác, một sự phá vỡ quyết định dưới đường xu hướng chính có thể dẫn đến những tổn thất tiếp theo, có thể là xuống mức thấp nhất là 2.536 đô la vào tháng 11. Một động thái như vậy sẽ xác nhận xu hướng ngắn hạn là giảm giá.

Một sự phá vỡ mang tính quyết định sẽ là sự phá vỡ đi kèm với một nến đỏ dài phá vỡ đường xu hướng một cách rõ ràng và đóng cửa gần mức thấp nhất của nó hoặc ba nến đỏ liên tiếp phá vỡ bên dưới đường xu hướng.

Joaquin Monfort