Vàng tiếp tục tăng sau khi chỉ số tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ giảm

• Vàng tiếp tục phục hồi sau khi Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan cho thấy tâm lý giảm vào thứ sáu.
• Giá vàng giảm sau dữ liệu lạm phát cao hơn vào đầu ngày khi dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ vào thứ năm đã duy trì kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách hơn nữa.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD quay trở lại chế độ dao động trong phạm vi khi giá tăng trở lại.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục đà tăng, giao dịch ở mức 2.650 đô la vào thứ sáu, sau khi công bố Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ cho thấy tâm lý giảm sút trong tháng 10.

Theo dữ liệu từ Đại học Michigan,  Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan đã giảm xuống 68,9 vào tháng 10 từ mức 70,1 của tháng trước và thấp hơn mức ước tính là 70,8.

Bản phát hành được đưa ra sau khi dữ liệu cho thấy giá "tại nhà máy" của Hoa Kỳ tăng vào tháng 9 so với một năm trước nhưng không thay đổi so với tháng trước. Dữ liệu hỗn hợp dường như có ít tác động đến giá vàng, tiếp tục giao dịch ở mức 2.640 đô la sau khi phát hành.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho biết vào thứ sáu,   chỉ số PPI tiêu đề của Hoa Kỳ đã tăng 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, cao hơn mức 1,7% được ghi nhận vào tháng 8 và vượt ước tính là 1,6% .

Tuy nhiên, mức tăng này không được phản ánh trong dữ liệu hàng tháng cho thấy PPI chính tăng 0,0% so với mức 0,2% của tháng 8 và thấp hơn mức dự báo 0,1%.

Chỉ số PPI không bao gồm Thực phẩm và Năng lượng tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, cao hơn mức 2,4% của tháng 8 và vượt kỳ vọng là 2,7%.

Đối với PPI cốt lõi, dữ liệu hàng tháng cho thấy mức tăng trưởng chậm hơn là 0,2% vào tháng 9 so với mức 0,3% vào tháng 8, phù hợp với kỳ vọng.

Số liệu PPI đôi khi được coi là chỉ số báo trước giá tiêu dùng vì giá sản xuất cao hơn thường được chuyển cho người tiêu dùng dưới dạng giá bán lẻ đắt hơn.

Vàng tăng giá sau dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ

Vàng đã phục hồi từ mức tâm lý quan trọng 2.600 đô la vào thứ năm sau khi công bố dữ liệu chính thức về Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ cho thấy số người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tăng đột biến. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm sau khi công bố, đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu nhẹ và vàng tăng giá.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 10 đã tăng 258 nghìn, cao hơn mức 225 nghìn của tuần trước và kỳ vọng là 230 nghìn, dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho thấy. Sự gia tăng trong số đơn xin trợ cấp ban đầu cao hơn nhiều so với mức trung bình, mặc dù điều này có thể là do sự di cư khỏi Florida trước tác động của Bão Milton, theo Bloomberg News .

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 9 tăng lên 1,861 triệu, cao hơn mức 1,819 triệu đã điều chỉnh giảm của tuần trước và cao hơn nhiều so với ước tính 1,830 triệu.

Nhìn chung, dữ liệu cho thấy sự yếu kém đang lan rộng trên thị trường việc làm, điều này có khả năng khiến Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất (nhằm kích thích hoạt động vay mượn và tạo việc làm) tại cuộc họp chính sách vào tháng 11. Vào tháng 8, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã ra hiệu rằng ông đang chuyển trọng tâm từ lạm phát sang nhiệm vụ khác của Fed: “việc làm đầy đủ”.

Mặc dù xác suất dựa trên thị trường của Fed hạ lãi suất quỹ liên bang 50 điểm cơ bản (bps) (0,50%) vẫn ở mức 0 sau khi công bố, khả năng cắt giảm nhỏ hơn 25 bps (0,25%) đã tăng lên 89% từ 85% trước dữ liệu việc làm, theo công cụ Fedwatch của CME. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất chủ chốt vào tháng 11 đã giảm xuống 11% từ 15%. Những xác suất này kể từ đó đã trở lại mức 85% đối với 25 bps và 15% đối với không thay đổi.

Dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 9, được công bố cùng lúc với dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp, đã không đóng vai trò là đối trọng. CPI tiêu đề tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước (YoY) từ mức 2,3% trước đó và CPI cốt lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3,2% trước đó. Lạm phát cao hơn thường được kỳ vọng sẽ làm tăng các khoản cược của Fed về việc giữ nguyên lãi suất để tiếp tục cuộc chiến chống lại lạm phát cao dai dẳng, tuy nhiên, điều này đã không xảy ra vào thứ Năm. Điều này có thể là do ưu tiên mới của Fed về việc làm.

Vàng gần đây đã nhận được một sự phản kháng mạnh mẽ hơn nữa từ các bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách của Fed. Một danh sách dài các quan chức đã bình luận về triển vọng chính sách tiền tệ vào thứ Tư và tất cả đều được đánh giá là trung lập hoặc ôn hòa theo FXStreet FedTracker, một công cụ mới hỗ trợ AI đánh giá giọng điệu của các bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10.

Vàng cũng có thể tăng giá do thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Israel đã tăng cường ném bom các mục tiêu của Hezbollah ở Lebanon, gây ra thiệt hại đáng kể, và các nhà đầu tư vẫn lo lắng về quy mô trả đũa gần như chắc chắn của Israel đối với Iran.

Phân tích kỹ thuật: Vàng trở lại phạm vi quen thuộc

Vàng đảo ngược xu hướng giảm ngắn hạn và tăng trở lại mức quen thuộc là trên 2.625 đô la sau khi chạm đáy ở mức tâm lý 2.600 đô la.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Xu hướng ngắn hạn có thể đã chuyển trở lại sang đi ngang, và theo nguyên tắc phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", tỷ lệ cược ủng hộ sự tiếp tục trong ngắn hạn. Điều này có thể khiến Vàng tiếp tục tăng giá hướng tới mức trần phạm vi cũ là 2.670 đô la. Một sự phá vỡ trên 2.653 đô la (mức cao ngày 8 tháng 10) sẽ cung cấp thêm xác nhận rằng một chân giá như vậy đang phát triển. Sau đó, Vàng có thể mở rộng một chân giá trở lại mức sàn phạm vi khi nó tiếp tục dao động.

Tuy nhiên, xu hướng trung và dài hạn của vàng vẫn tăng giá và nếu một trong những chu kỳ dài hạn này tiếp tục, về mặt lý thuyết, nó có thể đẩy giá tài sản này lên mức cao hơn nữa.

Joaquin Monfort