Vàng vượt đỉnh trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tuần tới

Tổng quan cơ bản

Giá vàng giao ngay tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới là 2.560 đô la vào thứ năm, sau thông báo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và một số số liệu kinh tế vĩ mô có liên quan từ Hoa Kỳ (US). Tuy nhiên, tin tức này có tác động hạn chế trên toàn bộ thị trường ngoại hối vì chúng không có yếu tố bất ngờ. Tuy nhiên, XAU/USD đã tăng vọt, tìm thấy thêm sự hỗ trợ từ hiệu suất kém của các chỉ số Hoa Kỳ sau khi Phố Wall mở cửa.

Một mặt, ECB quyết định giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,5%, như dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, lãi suất đối với các hoạt động tái cấp vốn chính đã được cắt giảm 60 bps xuống còn 3,65%, trong khi lãi suất đối với cơ sở cho vay cận biên cũng được cắt giảm 60 bps xuống còn 3,9% từ mức 4,5% trước đó. Quyết định này có thể được coi là ôn hòa, nhưng không có tác động tiêu cực đến đồng Euro.

Mặt khác, Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 tăng 1,7% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức dự kiến ​​là 1,8% và mức 2,1% trước đó. Trên cơ sở hàng tháng, PPI tăng 0,2%, cao hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 0,1%. Ngoài ra, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 đã đáp ứng kỳ vọng khi đạt 230 nghìn. Các số liệu này ủng hộ việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tuần tới nhưng không đủ để khơi dậy hy vọng về một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản mạnh mẽ. Đồng đô la Mỹ đã giảm sau đó.

Trong khi đó, cổ phiếu châu Á và châu Âu tăng nhẹ, nhờ sự phục hồi vững chắc của ngành công nghệ. Tuy nhiên, các chỉ số của Hoa Kỳ không thể theo kịp đà tăng, với Chỉ số công nghiệp Dow Jones và S&P500 ghi nhận mức lỗ khiêm tốn trong ngày.

Phân tích kĩ thuật

XAU/USD giao dịch thấp hơn một vài đô la so với mức cao kỷ lục đã đề cập ở trên, duy trì lập trường tăng giá. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đã gặp người mua quanh Đường trung bình động đơn giản (MA) 10 tăng giá trong ngày thứ sáu liên tiếp, trong khi Đường trung bình động đơn giản MA 50 tiếp tục hướng lên phía bắc, thấp hơn nhiều so với đường ngắn hơn. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật đã tăng đà tăng giá với nhiều không gian để mở rộng mức tăng.

Biểu đồ 4 giờ cho cặp XAU/USD cho thấy rủi ro nghiêng về phía tăng. Đường MA 50 đang tăng lên. Cuối cùng, các chỉ báo kỹ thuật vẫn duy trì độ dốc tăng mạnh, với chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang tiến gần đến mức quá mua. Tuy nhiên, không có dấu hiệu nào cho thấy sự cạn kiệt của xu hướng tăng giá, với khả năng người mua sẽ tăng thêm khi giá giảm và hướng đến mức cao hơn.

Mức hỗ trợ: 2.535,10 2.521,85 2.507,20

Mức kháng cự: 2.555,10 2.570,00 2.585,00