Giá vàng giảm mạnh xuống dưới 5.000 USD do chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và lạm phát tại Mỹ gây áp lực.

• Giá vàng giảm mạnh sau khi ông Trump đề cử Kevin Warsh, làm dấy lên kỳ vọng về một chính sách tiền tệ cứng rắn hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
• Lạm phát sản xuất cao ở Mỹ củng cố quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng USD tăng cao.
• Lợi suất trái phiếu tăng và kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm dần đã kích hoạt hoạt động chốt lời mạnh mẽ sau đợt tăng giá mạnh của vàng.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm vào thứ Sáu, lao dốc gần 10% xuống dưới 4.900 USD sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố người được ông lựa chọn làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong khi chỉ số lạm phát cao ở Mỹ đã biện minh cho quyết định của Fed hôm thứ Tư về việc giữ nguyên lãi suất. Tỷ giá XAU/USD giao dịch quanh mức đỉnh/đáy 5.000 USD.

Giá vàng giảm mạnh hơn 7% khi đề cử chủ tịch Fed theo đường lối cứng rắn và lạm phát dai dẳng dập tắt hy vọng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Sáng thứ Sáu, Trump tiết lộ rằng ông đã chọn Kevin Warsh làm Chủ tịch mới của Ngân hàng Trung ương Mỹ. Warsh được biết đến là một người theo chủ nghĩa diều hâu trong thời gian làm Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang trước đây.

Kể từ khi thông báo được đưa ra, giá vàng đã tiếp tục giảm mạnh, trong khi đồng đô la Mỹ phục hồi, mặc dù dự kiến ​​sẽ chịu tổn thất hơn 1,42% trong tháng Giêng, theo chỉ số đô la Mỹ (DXY).

Chỉ số DXY, thước đo hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,74% lên 96,87, tạo áp lực giảm giá đối với giá vàng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài đang tăng lên, cho thấy giới đầu cơ ngày càng ít khả năng ông Wars sẽ cắt giảm lãi suất một cách "bừa bãi" để làm hài lòng Nhà Trắng. Tính đến thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 1,5 điểm cơ bản lên 4,247%.

Trong khi đó, các diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang đang liên lạc qua điện thoại, dẫn đầu là Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic , cùng các Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller và Stephen Miran.

Về mặt dữ liệu, giá mà các nhà sản xuất tại Mỹ phải trả đã không đạt được kỳ vọng về sự giảm tốc và vẫn duy trì ổn định ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này ủng hộ quyết định của Fed hôm thứ Tư về việc giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại rằng lạm phát có thể tăng tốc trở lại.

Tuần tới, lịch trình kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm một loạt dữ liệu việc làm, các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) , và chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ ISM tháng 1.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Liệu dữ liệu kinh tế khả quan của Mỹ có thể làm chuyển hướng sự chú ý khỏi những phát ngôn của ông Trump?
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Sự điều chỉnh chỉ là tạm thời.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Sự thận trọng của Fed đối đầu với những biến động chính trị.
• Giá bạc giảm mạnh hơn 30% khi đợt bán tháo kim loại gây ra sự sụt giảm lịch sử.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Đồng bảng Anh hướng đến mức tăng cao hơn, với tín hiệu "Cổng giao cắt vàng" đang hình thành.
• Dự báo EUR/USD hàng tuần: Đồng đô la Mỹ phục hồi trước cuộc họp của ECB, thêm nhiều vấn đề liên quan đến ông Trump trong lịch trình.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: BTC điều chỉnh sâu hơn do lập trường của Fed, rủi ro Mỹ-Iran và gián đoạn khai thác gây áp lực.

Diễn biến thị trường hàng ngày: Giá vàng giảm mạnh khi đồng đô la Mỹ phục hồi.

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Stephen Miran mô tả Warsh là một lựa chọn xuất sắc cho Fed, lưu ý rằng các yếu tố chính thúc đẩy sự gia tăng gần đây của chỉ số giá sản xuất (PPI) là giá nhà và phí quản lý danh mục đầu tư.
• Thống đốc Christopher Waller chỉ ra rằng thị trường lao động vẫn yếu bất chấp tăng trưởng kinh tế ổn định và nhận xét rằng lạm phát sẽ ở mức gần 2% nếu không có thuế quan, vốn đã giữ lạm phát ở mức gần 3%. Ông Waller cũng cho rằng chính sách nên ở mức trung lập, khoảng 3%.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic, nhấn mạnh sự cần thiết phải kiên nhẫn đối với chính sách tiền tệ, cho rằng chính sách này nên có phần hạn chế, và lưu ý rằng tác động đầy đủ của thuế quan lên giá cả vẫn chưa được thấy rõ. Ông dự đoán lạm phát sẽ vẫn dai dẳng.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng 12, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, không thay đổi so với tháng 11 và thấp hơn dự báo giảm 2,7%. Chỉ số PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức tăng 3% của tháng trước và trái ngược với ước tính đồng thuận dự đoán giảm xuống 2,9%.
• Thứ Tư tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất, áp dụng cách tiếp cận thận trọng và cho biết các quyết định chính sách sẽ được đưa ra trong từng cuộc họp.
• Tính đến thời điểm viết bài này, thị trường tiền tệ đã dự báo Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ thêm 51 điểm cơ bản vào cuối năm, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal .

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giảm mạnh xuống dưới 5.000 USD khi phe gấu đẩy giá xuống thấp hơn.

Giá vàng giảm mạnh vào thứ Sáu, phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng như 5.000 đô la, tiếp tục giảm xuống khoảng 4.850 đô la. Đà tăng giá dường như đang suy yếu, được thể hiện qua chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đang chạm mức trung lập.

Tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn được duy trì, trừ khi XAU/USD giảm xuống dưới mức cao nhất ngày 26 tháng 12 là 4.549 đô la, điều này có thể làm trầm trọng thêm tình trạng kiểm tra đường SMA 50 ngày ở mức 4.474 đô la.

Nếu XAU/USD vượt qua mốc 5.000 USD, ngưỡng kháng cự đầu tiên sẽ là mức cao nhất ngày 27 tháng 1 ở mức 5.182 USD, trước khi tiến đến 5.200 USD. Tiếp theo đó là mức 5.300 USD.

Christian Borjon Valencia