Giá vàng giảm gần 2% do đồng đô la Mỹ mạnh hơn và lợi suất trái phiếu tăng cao gây áp lực lên giá vàng.

• Giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ mạnh hơn gây áp lực lên kim loại quý này.
• Lạm phát tại Mỹ cao hơn dự kiến ​​và chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất vào cuối năm nay.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn, với các chỉ báo động lượng yếu cho thấy nhu cầu mua vào hạn chế.

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần vào thứ Sáu, chịu áp lực từ đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao khi rủi ro lạm phát do giá dầu tăng làm gia tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.554 USD, giảm gần 2% trong ngày.

Quan điểm cứng rắn của Fed đang ngày càng được ủng hộ khi giá năng lượng tăng cao rõ ràng đã làm chậm tiến trình giảm lạm phát, đẩy lạm phát ngày càng xa mục tiêu 2% của Fed.

Dữ liệu được công bố đầu tuần này cho thấy lạm phát chung của Mỹ đã tăng lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, từ mức 3,3% trong tháng 3, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, từ mức 4,3% trước đó, ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2023.

Chi tiêu tiêu dùng vẫn duy trì ổn định, với doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0,5% so với tháng trước trong tháng Tư. Loạt dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ đã khiến các nhà giao dịch tăng cường đặt cược rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể tăng lãi suất cho vay vào cuối năm nay.

Môi trường lãi suất cao làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng vì kim loại quý này không mang lại lợi nhuận hay lãi suất.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang dự báo xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 vào khoảng 45%, tăng từ khoảng 33% một ngày trước đó.

Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn leo lên mức cao nhất trong một năm. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã tăng lên trên 99,00, mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 4.

Trên bình diện địa chính trị, các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran vẫn bế tắc, chưa có dấu hiệu nào cho thấy sẽ có giải pháp trong thời gian ngắn. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi hôm thứ Sáu cho biết Mỹ đang đưa ra những “thông điệp mâu thuẫn” về các cuộc đàm phán và nói thêm rằng Iran sẵn sàng cho cả chiến tranh lẫn các giải pháp ngoại giao.

Sự chú ý cũng vẫn tập trung vào kết quả của hội nghị thượng đỉnh vừa kết thúc tại Bắc Kinh giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, nơi hai nhà lãnh đạo đã thảo luận về thương mại, tăng cường đầu tư song phương và cuộc chiến tranh Iran đang diễn ra.

Hôm thứ Sáu, ông Trump nói với các phóng viên rằng ông sẵn sàng xem xét việc Iran đình chỉ chương trình hạt nhân trong 20 năm, nhưng nhấn mạnh đó phải là một cam kết “thực sự”. Ông cũng cảnh báo rằng nếu không đạt được thỏa thuận hạt nhân, Mỹ có thể nối lại các hành động quân sự nhắm vào cầu và cơ sở hạ tầng điện.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD đang gặp khó khăn khi giá giảm xuống dưới đường SMA 20 ngày do phe bán vẫn nắm giữ quyền kiểm soát.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) từ dải Bollinger Bands ở mức khoảng 4.662 đô la và thấp hơn nhiều so với ngưỡng kháng cự của dải trên gần 4.814 đô la.

Vùng kháng cự phía dưới quanh mức 4.510 đô la cung cấp mức hỗ trợ động ban đầu, nhưng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức thấp 40,23 và chỉ số định hướng trung bình (ADX) thấp gần 17 cho thấy động lượng yếu và thiếu định hướng, khiến vàng dễ bị tổn thương khi giao dịch dưới các mức hỗ trợ này.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở dải Bollinger Band dưới quanh mức $4,510, trước mức kháng cự ngang ở $4,350, với một vùng đệm sâu hơn xuất hiện gần $4,100 nếu lực bán tăng tốc.

Ở phía trên, việc giá đóng cửa hàng ngày trên đường trung bình động 20 ngày Bollinger ở mức 4.662 đô la sẽ là dấu hiệu ổn định đầu tiên, với các mức kháng cự tiếp theo chờ đợi ở dải trên gần 4.814 đô la và sau đó là rào cản ngang chiến lược hơn quanh mức 5.000 đô la.

Vishal Chaturvedi

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Địa chính trị, Warsh, Nvidia và dữ liệu để kiểm tra thị trường.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Người bán quay trở lại do đặt cược vào chính sách diều hâu của Fed và sự bất ổn ở Trung Đông.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Xu hướng tăng cao kéo dài đã quay trở lại, và đồng đô la đang rất thích điều này.
• Dự báo EUR/USD hàng tuần: Không còn chờ đợi nữa bất chấp những bất ổn đang dẫn đến
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tăng mạnh làm gia tăng áp lực lên đồng bảng Anh.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: Liệu đợt tăng giá kéo dài cả tháng đã kết thúc?